巴塞爾新資本協(xié)議與信用風(fēng)險管理.pdf

1、進入上世紀90年代以后，隨著金融全球化趨勢及經(jīng)濟金融環(huán)境的巨大變化，加大了銀行經(jīng)營風(fēng)險，要求監(jiān)管原則更靈敏的反映銀行經(jīng)營環(huán)境的變化，因此，《資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》，簡稱《巴塞爾新資本協(xié)議》應(yīng)運而生。客觀來講，巴塞爾新資本協(xié)議代表了銀行監(jiān)管的趨勢，但其使用范圍側(cè)重風(fēng)險評級水平較高的國際活躍銀行，中國銀行業(yè)面臨著資本充足率低下，外部信用評級機構(gòu)透明度低，內(nèi)部評級法的技術(shù)要求近期難以達到等困難，與巴塞爾新資本協(xié)議的要求相去甚

2、遠。本文研究的出發(fā)點和重點便是基于中國銀行業(yè)面臨的形勢，結(jié)合近年來信用風(fēng)險管理領(lǐng)域的新發(fā)展，嘗試著構(gòu)建適合我國銀行業(yè)的信用風(fēng)險管理體系。 第一部分首先介紹了巴塞爾新資本協(xié)議產(chǎn)生的背景、基本結(jié)構(gòu)及其創(chuàng)新之處。 第二部分對巴塞爾新資本協(xié)議提出的標準法和內(nèi)部評級法的監(jiān)管資本計算進行了詳細的說明。并引入了Powell在世界銀行政府工作報告中對新興市場經(jīng)濟國家是否應(yīng)實行巴塞爾新資本協(xié)議的研究成果。他認為新興市場經(jīng)濟國家外部信用評級

3、機構(gòu)透明度低，而標準法要求外部評級機構(gòu)對借款人進行評級，因此這些國家采用標準法會面臨很大困難。另一方面，實施內(nèi)部評級法會提高銀行的資本要求，而且其對銀行管理技術(shù)的要求非常高，新興市場經(jīng)濟國家很難在近期內(nèi)達到要求?；谶@種分析結(jié)果，Powell進而提出了一種介于兩者之間的CRB法。這種方法與IRB法的結(jié)構(gòu)有相似之處，要求銀行對借款人進行評級，評級結(jié)果作為違約概率PD的輸入變量。但是評級的標準、方法、計算違約概率PD的模型以及違約概率與資本

4、要求之間的對應(yīng)關(guān)系由監(jiān)管當局決定。 第三部分主要介紹國際銀行業(yè)信用風(fēng)險度量的發(fā)展過程，西方很多銀行已經(jīng)進入模型化階段而中國還處于打分卡階段。因此，我國銀行業(yè)應(yīng)該借鑒國外的先進經(jīng)驗，盡快開發(fā)適合中國的信用風(fēng)險度量模型。 第四部分立足于我國銀行業(yè)的現(xiàn)實情況，認為我國目前實施新資本協(xié)議的標準法和內(nèi)部評級法均具有很大的困難，而采用一種向IRB過渡的較簡單的CRB法會大有裨益。為了滿足CRB法的要求，本文利用財務(wù)危機預(yù)警模型中的Z