國內(nèi)外期貨市場(chǎng)信息傳導(dǎo)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制研究.pdf

1、在經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)一體化的背景下，各國政府都非常重視本國期貨市場(chǎng)的發(fā)展、重視國際金融貿(mào)易定價(jià)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，其目的就在于爭(zhēng)奪定價(jià)中心或分享定價(jià)中心的利益。中國期貨市場(chǎng)從理論研究到試點(diǎn)實(shí)踐，已走過了十多年的歷程。本文著重研究中國期貨市場(chǎng)信息傳導(dǎo)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，提出提升我國期貨市場(chǎng)功能和提高我國期貨市場(chǎng)在大宗商品國際定價(jià)中作用的對(duì)策。
　　 第一章是論文的導(dǎo)論，對(duì)選題的背景和意義、以及研究方法與研究思路作了簡(jiǎn)要的介紹。
　　 第

2、二章是文獻(xiàn)綜述，分別從期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、波動(dòng)性溢出等角度進(jìn)行系統(tǒng)回顧，并對(duì)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進(jìn)行評(píng)價(jià)。
　　 第三章是對(duì)影響信息聯(lián)結(jié)市場(chǎng)信息傳播和價(jià)格發(fā)現(xiàn)原因的探析，分別從多個(gè)角度包括市場(chǎng)開放度、交易費(fèi)用、市場(chǎng)流動(dòng)性、保證金制度、漲跌停板制度等來分析。
　　 第四章是中國期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的實(shí)證研究，基于1998年1月2日至2005年12月30日的樣本區(qū)間，應(yīng)用相關(guān)分析、協(xié)整檢驗(yàn)、誤差修正模型、方差分解等方法研究國內(nèi)外期貨