從保險投資的市場環(huán)境——資本市場構(gòu)建我國保險投資組合管理模型.pdf

1、西南財經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文從保險投資的市場環(huán)境——資本市場構(gòu)建我國保險投資組合管理模型姓名：林利英申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：韋生瓊彭韶兵20050401看，這需要資本市場有效性作為背景；也需要保險業(yè)培養(yǎng)自己的保險投資專業(yè)人才，運用各種投資品種進行有效的風(fēng)險組合和管理a本文在結(jié)合我國資本市場現(xiàn)狀的背景下，分析了我國保險投資組合的現(xiàn)狀和原因。聯(lián)系我國的實際情況，運用資產(chǎn)負(fù)債管理等數(shù)學(xué)模型，試圖構(gòu)建適合我國保險投資組合管理方式，希

2、望能為我國未來的保險投資組合管理提供一些參考價值。研究方法方面，本文主要采用理論研究一歷史統(tǒng)計～實證分析一數(shù)理模型一模型應(yīng)用的分析方法，以保險投資組合基本概念一保險投資組合管理的數(shù)理模型一保險投資組合管理的應(yīng)用環(huán)境(資本市場)分析一保險投資組合管理模型的應(yīng)用為主線：第一章：保險投資組合的基本概念。本章為全文基本概念的介紹，，是第二章建立保險投資組合管理模型的基礎(chǔ)。由三部分組成：一是保險資金的來源及特征；二是保險投資的目標(biāo)和基本原則；三是

3、保險投資組合的目標(biāo)。這三部分的內(nèi)在聯(lián)系是保險資金的來源決定了保險資金的特征；保險資金的特征決定了保險資金運用的基本原則；最后是保險資金運用的基本原則使得保險投資組合管理以“三性原則的統(tǒng)一與平衡”作為其必然的目標(biāo)。第二章：保險投資組合管理理論及適用分析。這一章是全文的理論基礎(chǔ)章節(jié)，對第四章的保險投資組合模式應(yīng)用做理論鋪墊。第7節(jié)是保險投資組合的一般理論分析，包括保險投資組合的基本決定因素、保險投資組合構(gòu)建的基本原則兩方面。第二節(jié)：保險投資

4、組合的分析風(fēng)險管理及其數(shù)理模型，它是本章的中心環(huán)節(jié)。這一節(jié)我國保險資金的特點為出發(fā)點，分別建立了以資產(chǎn)主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債管理模型(包括現(xiàn)金流匹配的資產(chǎn)主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債管理數(shù)學(xué)模型、免疫理論的資產(chǎn)主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債管理數(shù)學(xué)模型及擴展型的資產(chǎn)主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債的資產(chǎn)負(fù)債管理數(shù)學(xué)模型)、最優(yōu)投資組合比例模型，并結(jié)合保險業(yè)務(wù)的特點，界定其應(yīng)用的大致范圍。第三節(jié)，國外保險投資組合的對比分析。本節(jié)旨在通過對國外成熟的保險投資組合實踐進行對比分析，希望對我國保險投