證券公司的交易風(fēng)險(xiǎn)控制研究[開題報(bào)告]

1、1畢業(yè)論文開題報(bào)告畢業(yè)論文開題報(bào)告題目：目：證券公司的交易風(fēng)險(xiǎn)控制研究證券公司的交易風(fēng)險(xiǎn)控制研究——以中信證券為例以中信證券為例一、一、選題的背景、意義選題的背景、意義隨著我國證券市場的發(fā)展，我國的證券公司也得到了迅速地發(fā)展，但由于受到各方面的影響和制約，我國證券公司絕大多數(shù)是國有企業(yè)，長期以來受政策保護(hù)；證券公司數(shù)量多而規(guī)模小，行業(yè)集中度低，抵抗市場風(fēng)險(xiǎn)的能力差；證券公司對風(fēng)險(xiǎn)沒有清醒認(rèn)識，幾乎所有證券公司都沒有建立起有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管

2、理系統(tǒng)。全面、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)獲得成功的一個重要因素。而要對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面有效的管理，就必須有與之相適應(yīng)的組織架構(gòu)作為保障。證券公司交易風(fēng)險(xiǎn)指的是證券公司因?yàn)楸旧韮?nèi)部各種原因原因而導(dǎo)致交易過程中產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。證券公司的交易風(fēng)險(xiǎn)有別于普通的證券交易風(fēng)險(xiǎn)，證券公司因?yàn)槠浔旧淼馁Y產(chǎn)規(guī)模，營業(yè)規(guī)模，一旦出現(xiàn)了問題所引發(fā)的交易風(fēng)險(xiǎn)是相當(dāng)巨大的，其危害性也是較普通散戶的交易風(fēng)險(xiǎn)不可同日而語的。證券公司的交易風(fēng)險(xiǎn)往往伴隨的著的是經(jīng)濟(jì)詐騙，暴露的

3、是證券公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)的不完善，證券公司對外的信息披露不完全，操縱市場價格等問題，以及外部監(jiān)管的不力更讓證券公司交易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)有了可趁之機(jī)。對于中國，證券公司的交易風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾點(diǎn)：企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管不力，企業(yè)業(yè)務(wù)單一導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不能分散，信息披露不完全，證券公司操縱市場價格，承銷業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)具有不同的風(fēng)險(xiǎn)等等構(gòu)成了我國證券公司的交易風(fēng)險(xiǎn)。面對證券公司及證券市場諸多的風(fēng)險(xiǎn)因素，應(yīng)該借鑒國外證券市場經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合中國實(shí)際，建立全方位、多層次的科學(xué)

4、有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理體系。自從中國加入了WTO以后中國證券公司便面臨著國外同行的競爭壓力，證券公司的發(fā)展舉步維艱故而這篇文章希望能通過一些列的分析幫助證券公司完善自己的體制改善目前的困境。二、相關(guān)研究的最新成果及動態(tài)二、相關(guān)研究的最新成果及動態(tài)3組織架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制、技術(shù)方面、市場風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制方面對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測和防范；但相比之下，美林證券的風(fēng)險(xiǎn)管理體制精確地細(xì)化了風(fēng)險(xiǎn)防范的指標(biāo)，設(shè)置了完整的風(fēng)險(xiǎn)防范流程，配備了獨(dú)立有效的執(zhí)行和監(jiān)

5、管部門，具有更強(qiáng)的實(shí)用性。根據(jù)美林公司２００３年年報(bào)，莢林公司的風(fēng)險(xiǎn)控制組織負(fù)責(zé)建立風(fēng)險(xiǎn)控制程序，確定公司的風(fēng)險(xiǎn)承受水平，保證將公司的風(fēng)險(xiǎn)損失控制在事先確定的限度內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)控制的組織結(jié)構(gòu)包括審計(jì)委員會、執(zhí)行委員會、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督委員會、公司風(fēng)險(xiǎn)控制委員會和其它公司治理組織。審計(jì)委員會全部由獨(dú)立董事組成，授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督委員會制定風(fēng)險(xiǎn)控制政策。風(fēng)險(xiǎn)髓督委員會定期向執(zhí)行委員會和審計(jì)委員會報(bào)告或提供公司最新的信用和市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。執(zhí)行委員會制定公司的風(fēng)險(xiǎn)承

6、受水平，授權(quán)變動風(fēng)險(xiǎn)組合的結(jié)構(gòu)，保證公司承受的風(fēng)險(xiǎn)被控制在公司可承受的范圍內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督委員會由公司高級管理人員組成，財(cái)務(wù)部總經(jīng)理擔(dān)任委員會主任，委員會負(fù)責(zé)識別、測量和監(jiān)督公司的風(fēng)險(xiǎn)。公司風(fēng)險(xiǎn)控制委員會負(fù)責(zé)公司的市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)控制。（二）國內(nèi)關(guān)于證券公司交易風(fēng)險(xiǎn)控制的研究動態(tài)我國證券公司存在著嚴(yán)重的治理結(jié)構(gòu)問題，其根源并不在于公司治理結(jié)構(gòu)的形式不夠完備，而在于內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的低效性和外部制度環(huán)境的缺陷。從公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的低效性來看，主

7、要是指在當(dāng)前證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)狀況和股東主體行為特征下，無法形成有效的道德風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和制衡約束機(jī)理。我國證券公司所出現(xiàn)的交易風(fēng)險(xiǎn)包括以下這些：企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管不力，企業(yè)業(yè)務(wù)單一導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不能分散，信息披露不完全，證券公司操縱市場價格，承銷業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)具有不同的風(fēng)險(xiǎn)等等構(gòu)成了我國證券公司的交易風(fēng)險(xiǎn)。1業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)控制存在不足：在實(shí)際運(yùn)行過程中由于風(fēng)險(xiǎn)管理部門不進(jìn)行具體的業(yè)務(wù)運(yùn)作其制訂的風(fēng)險(xiǎn)管理政策有可能不適應(yīng)市場情況導(dǎo)致業(yè)務(wù)運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)管理脫節(jié)