國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)基本理論研究.pdf

1、近年,金融界對我國國有商業(yè)銀行改革與發(fā)展問題關(guān)注的焦點,已經(jīng)從內(nèi)部控制轉(zhuǎn)向公司治理結(jié)構(gòu).隨著改革的進一步深入,特別是中國加入世界貿(mào)易組織后競爭態(tài)勢的加劇,國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)存在的問題越來越突出,有些則成為制約發(fā)展的"瓶頸".因此,對國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)進行改進并逐步完善成為目前迫切需要解決的問題.本文的總體思路是在研究公司治理結(jié)構(gòu)及其基本理論的基礎(chǔ)上,對如何完善國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)進行探討.公司治理結(jié)構(gòu)是協(xié)調(diào)公司與以股東為

2、主體的所有利益相關(guān)者之間的關(guān)系,以保證各利益相關(guān)者能恰當?shù)貙镜慕?jīng)營管理和決策進行監(jiān)督和控制的各項制度和機制安排.商業(yè)銀行作為金融體系的主體,在國民經(jīng)濟中具有重要地位,對商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)進行研究時應(yīng)考慮其特殊性.企業(yè)契約理論是研究公司治理結(jié)構(gòu)的理論淵源,主要包括交易費用理論、團隊生產(chǎn)理論和委托代理理論.交易費用理論主要研究企業(yè)與市場的關(guān)系、企業(yè)的邊界及企業(yè)存在的原因,而團隊生產(chǎn)理論則著眼于研究企業(yè)內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)和企業(yè)中的代理關(guān)系.

3、根據(jù)企業(yè)契約理論,最有效的企業(yè)模式是私有資本結(jié)合、所有者與經(jīng)營者關(guān)系清晰的股份制模式.兩權(quán)分離理論即所有權(quán)與控制權(quán)分離理論是隨著股份公司的產(chǎn)生而產(chǎn)生的,這一理論學說論證了公司治理結(jié)構(gòu)問題產(chǎn)生的前提.根據(jù)兩權(quán)分離理論,公司必須建立一套有效的制衡機制,以明確股東、董事會和經(jīng)理層之間的相互關(guān)系,避免三者由于目標不一致而產(chǎn)生矛盾,實現(xiàn)公司的良好運作.隨著所有權(quán)與控制權(quán)的分離,帶來的直接問題是作為失去控制權(quán)的所有者如何使擁有控制權(quán)的經(jīng)營者為其實現(xiàn)

4、最大利益行事,這就是委托代理理論所要解釋的問題.根據(jù)委托代理理論,公司治理機制需要解決代理人的選擇、監(jiān)督和激勵問題,以規(guī)范代理行為,維護委托人的利益.利益相關(guān)者理論是委托代理理論的補充和發(fā)展.根據(jù)利益相關(guān)者理論,公司治理結(jié)構(gòu)中不應(yīng)只考慮股東利益,還要顧及到債權(quán)人、經(jīng)理人、顧客等利益相關(guān)者的利益,公司治理的最終目標也變?yōu)榉?wù)于利益相關(guān)者的共同利益,實現(xiàn)企業(yè)與社會之間的和諧發(fā)展.通過對以上四個理論的分析,本文認為,在國有商業(yè)銀行改革中,對公