我國壽險(xiǎn)公司資本充足性及其監(jiān)管問題研究.pdf

1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文我國壽險(xiǎn)公司資本充足性及其監(jiān)管問題研究姓名：李江紅申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：卓志20030401不同的內(nèi)涵，財(cái)務(wù)意義上的公司資本通常指公司自有資金和長期負(fù)債之和，范圍最廣：其次是經(jīng)濟(jì)意義上的資本，本文將其界定為所有者權(quán)益，即資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額；法律角度下的資本定義最狹小，通常指公司的注冊資本。本文對資本的界定選用經(jīng)濟(jì)意義上的資本范疇，這是因?yàn)樗姓邫?quán)益是公司償付能力的一個支持部分，而且在公司會計(jì)報(bào)

2、表上有明確反映，數(shù)額較易確定。我國壽險(xiǎn)公司的資本在公司資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)為投入資本、資本公積和留存收益三個部分。資本在壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營中有著重要的地位和意義，也對壽險(xiǎn)公司的償付能力產(chǎn)生重大影響。第三部分是“問題的提出”——對我國壽險(xiǎn)公司資本充足性的分析。該章在對我國主要民族壽險(xiǎn)公司資本構(gòu)成和資本充足狀況分析的基礎(chǔ)上，得出我國壽險(xiǎn)公司資本不夠充足的結(jié)論，指出資本不足會對我國壽險(xiǎn)公司的償付能力產(chǎn)生不利影響，我國民族壽險(xiǎn)公司迫切需要進(jìn)行資本擴(kuò)充，

3、并對壽險(xiǎn)公司資本擴(kuò)充的動因、擴(kuò)充成本和擴(kuò)充計(jì)劃進(jìn)行了一定分析。文中對中國人壽保險(xiǎn)公司、中國太平洋保險(xiǎn)公司、中國平安保險(xiǎn)股份有限公司和新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司等四家保險(xiǎn)公司1998年和1999年的資本總額、資本構(gòu)成、資本資產(chǎn)比和資本盈利率進(jìn)行計(jì)算、分析、比較后得出我國壽險(xiǎn)公司資本不夠充足的結(jié)論。目前中資壽險(xiǎn)公司面臨最嚴(yán)峻的問題就是資本不足，資本不足不僅是導(dǎo)致中國民族壽險(xiǎn)業(yè)償付能力不足的主要原因，而且也是導(dǎo)致民族壽險(xiǎn)業(yè)“競爭被動”的主要原因

4、。2003年3月27日正式出臺的《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》標(biāo)志著我國保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管框架基本形成，該規(guī)定也將增加資本金作為提高壽險(xiǎn)公司償付能力的一條重要途徑。壽險(xiǎn)公司進(jìn)行資本擴(kuò)充的基本動因是為了滿足監(jiān)管部門的要求、為公司的經(jīng)營活動提供必要的物質(zhì)基礎(chǔ)以及適應(yīng)公司發(fā)展戰(zhàn)略的需要；而在擴(kuò)充資本的過程中可能發(fā)生索賠成本、稅收成本、代理成本、發(fā)行成本和壓低定價(jià)等成本。由于資產(chǎn)擴(kuò)充存在成本，壽險(xiǎn)公司就有必要制定相應(yīng)的計(jì)劃以避免盲目