證券結算支付風險控制制度設計及其在中國的應用.pdf

1、復旦大學碩士學位論文證券結算支付風險控制制度設計及其在中國的應用姓名：李文申請學位級別：碩士專業(yè)：金融學指導教師：唐朱昌2002.4.30，。1作為整個證券結算支付風險控制制度的核心加以實現(xiàn)：同時，必須允許各國( 拙區(qū)) 根據(jù)自身情況選擇不同的D V P 模式。信息通訊技術的發(fā)展和金融全球化進程的加快，使證券結算支付系統(tǒng)日益呈現(xiàn)出向實時化、一體化、規(guī)范化目標不斷邁進的態(tài)勢，更重要的是在這種邁進過程中，系統(tǒng)的效率性和安全性同時得到了提升。

2、微觀主體的內部風險管理和宏觀層次上的外部監(jiān)管也是風險控制制度的必備組件。本文強調：為使風險控制的有效性得到國際社會的廣泛認同，必須努力達到國際組織的有關監(jiān)管原則和標準。與其他國家和地區(qū)相比，中國的證券結算支付體系具有自身的特點和缺陷。注重對技術系統(tǒng)建設的投入、相對忽視制度建設的完善或許是產生這種缺陷的原因之一。本文認為：法律基礎的薄弱、C S D 治理結構上的缺陷、證券托管管理上的混亂、尚未真正實現(xiàn)D V P 、以及缺乏系統(tǒng)良性運行的相

3、關周邊安排等是中國證券結算支付系統(tǒng)目前面l 臨的主要問題。斗針對中國證券結算支付風險控制制度中存在的問題，本文提出了一些針對性的改進建議。制定《證券結算法》，強化法律基礎；引入“用戶舉手”制，改善C S D 治理結構；加強券商法人結算，理順證券托管關系；解決券商透支問題，真正實現(xiàn)D V P 適時拓展參與者的融資融券渠道等。最后，本文指出：實現(xiàn)R T G S是中國證券結算支付系統(tǒng)發(fā)展的目標之一?；鸨疚那捉Y構安排如下9 第一部分主要討論了