一個期貨經(jīng)紀人的講義

1、一個期貨經(jīng)紀人的講義一個期貨經(jīng)紀人的講義一個期貨經(jīng)紀人的講義一個期貨經(jīng)紀人的講義我在給新入行的期貨經(jīng)紀人講課時，喜歡更多的結(jié)合自己的經(jīng)歷來講。這樣，我在給新入行的期貨經(jīng)紀人講課時，喜歡更多的結(jié)合自己的經(jīng)歷來講。這樣，總能給人留下更深刻的印象。我認為有關(guān)期貨理論的書已經(jīng)出的很多了，但大總能給人留下更深刻的印象。我認為有關(guān)期貨理論的書已經(jīng)出的很多了，但大多缺乏生動直觀。有人基于同樣的認識勸我結(jié)合自己的實戰(zhàn)經(jīng)歷寫一本書。我多缺乏生動直觀。有人

2、基于同樣的認識勸我結(jié)合自己的實戰(zhàn)經(jīng)歷寫一本書。我也很動心，只是遲遲未付之行動。許多人認為我是一個優(yōu)秀的經(jīng)紀人，我心里也很動心，只是遲遲未付之行動。許多人認為我是一個優(yōu)秀的經(jīng)紀人，我心里總是不夠坦然。為什么？其一總是不夠坦然。為什么？其一從一個經(jīng)紀人的綜合素質(zhì)考慮，我并未感覺有明從一個經(jīng)紀人的綜合素質(zhì)考慮，我并未感覺有明顯的優(yōu)越，在我周圍總有人在不同的某一方面比我表現(xiàn)出色，比如訪客。其二顯的優(yōu)越，在我周圍總有人在不同的某一方面比我表現(xiàn)出色

3、，比如訪客。其二我從未像一個職業(yè)經(jīng)紀人把盈利放在第一位，甚至在妥協(xié)一下就可以賺取傭金我從未像一個職業(yè)經(jīng)紀人把盈利放在第一位，甚至在妥協(xié)一下就可以賺取傭金的情況下選擇放棄，固執(zhí)而缺乏靈活。以之相應(yīng)的在經(jīng)紀人中我也不能入掙錢的情況下選擇放棄，固執(zhí)而缺乏靈活。以之相應(yīng)的在經(jīng)紀人中我也不能入掙錢最多之列。這些不足的意識時常在腦海出現(xiàn)會影響一個人的信心。可是那么多最多之列。這些不足的意識時常在腦海出現(xiàn)會影響一個人的信心。可是那么多人認為我是優(yōu)秀的

4、，我優(yōu)秀在哪里呢？我覺的我應(yīng)該給自己一個準確的定位，人認為我是優(yōu)秀的，我優(yōu)秀在哪里呢？我覺的我應(yīng)該給自己一個準確的定位，以便給自己的信心一個交代。也就順便講明了我有什么樣的底氣和資格在這里以便給自己的信心一個交代。也就順便講明了我有什么樣的底氣和資格在這里饒舌。我給自己的定位是：一個優(yōu)秀的操盤手。至少從以前的成績看是這樣饒舌。我給自己的定位是：一個優(yōu)秀的操盤手。至少從以前的成績看是這樣這不僅僅是因為能讓市場上不斷傳出盈利的信息，也不僅僅

5、因為我自信至少有幾不僅僅是因為能讓市場上不斷傳出盈利的信息，也不僅僅因為我自信至少有幾波行情做的很好。更重要的是我的盈利總額是我曾經(jīng)經(jīng)手客戶資金總額的兩倍。波行情做的很好。更重要的是我的盈利總額是我曾經(jīng)經(jīng)手客戶資金總額的兩倍。而且作為經(jīng)紀人，我從未為客戶虧損資金虧損超過客戶允許的百分比，從未穿而且作為經(jīng)紀人，我從未為客戶虧損資金虧損超過客戶允許的百分比，從未穿倉，從未被漲跌停板反扣在里面?zhèn)}，從未被漲跌停板反扣在里面，從未把大筆盈利再虧回

6、去。而且我的主要收，從未把大筆盈利再虧回去。而且我的主要收入不是傭金而是從客戶手里拿到的提成。而且我喜歡期貨，更喜歡操盤，喜歡入不是傭金而是從客戶手里拿到的提成。而且我喜歡期貨，更喜歡操盤，喜歡這干脆利索，名利雙收的行業(yè)。這干脆利索，名利雙收的行業(yè)?？上б郧皬奈凑碜约旱捏w會和思路。雖然在可惜以前從未整理自己的體會和思路。雖然在期貨市場打拼了這么些年，心中感觸良多?？上肟偨Y(jié)式的整理出一些文字性的期貨市場打拼了這么些年，心中感觸良多。可想

7、總結(jié)式的整理出一些文字性的東西一時卻又覺得千頭萬緒，不知從何處下手為好。我就想起了經(jīng)常有人主動?xùn)|西一時卻又覺得千頭萬緒，不知從何處下手為好。我就想起了經(jīng)常有人主動和我探討一些問題，我總熱情的應(yīng)對，從不回絕。我對這種情景總是印象極深，和我探討一些問題，我總熱情的應(yīng)對，從不回絕。我對這種情景總是印象極深，幾年后回憶起來仍歷歷在目宛如昨日。我便決定以這樣的文字開始我的文字整幾年后回憶起來仍歷歷在目宛如昨日。我便決定以這樣的文字開始我的文字整理

8、。這倒和我喜歡偷懶的天性契合。我不求我的一些言論成為經(jīng)典。也不希望理。這倒和我喜歡偷懶的天性契合。我不求我的一些言論成為經(jīng)典。也不希望有人把我的言論看作嚴密邏輯思維的產(chǎn)物。我只希望它是一個個性鮮明能給你有人把我的言論看作嚴密邏輯思維的產(chǎn)物。我只希望它是一個個性鮮明能給你強烈印象并在某一點上能啟發(fā)你思考或者激發(fā)起你探討爭辯的欲望。強烈印象并在某一點上能啟發(fā)你思考或者激發(fā)起你探討爭辯的欲望?；谶@樣基于這樣的考慮，下面的文字自然有理由毫不客

9、氣的把打上鮮明的個人烙印的內(nèi)容也包的考慮，下面的文字自然有理由毫不客氣的把打上鮮明的個人烙印的內(nèi)容也包含在內(nèi)了。下面我就根據(jù)一些記憶，先就一些能想起的問題略作梳理。含在內(nèi)了。下面我就根據(jù)一些記憶，先就一些能想起的問題略作梳理?！兑弧窞槭裁凑f在期貨市場首先要學(xué)會賠錢？我常說的這句話并不是一句笑話，盡管為什么說在期貨市場首先要學(xué)會賠錢？我常說的這句話并不是一句笑話，盡管每當聽到這樣的話總有人象聽到每當聽到這樣的話總有人象聽到相聲相聲演員甩出

10、的笑料包袱一樣大笑不止。我下演員甩出的笑料包袱一樣大笑不止。我下面就從幾個方面談一談我講這句話的真正含義。（面就從幾個方面談一談我講這句話的真正含義。（1）錢要賠得明白最初，思想）錢要賠得明白最初，思想準備不足懵懂進入市場的人，有許多人稀里糊涂把錢賠光準備不足懵懂進入市場的人，有許多人稀里糊涂把錢賠光就是賠得不明不白。就是賠得不明不白。我就曾在我就曾在19941994年美國咖啡暴漲時親眼所見，有客戶手里持有滿倉空單年美國咖啡暴漲時親眼所

11、見，有客戶手里持有滿倉空單急得手急得手指電腦沖經(jīng)紀人大叫指電腦沖經(jīng)紀人大叫“你把它給我弄??！你把它給我弄??！”怎么弄??？很快，幾分鐘便被踢出怎么弄??？很快，幾分鐘便被踢出期貨市場。這樣是不是賠得冤枉？期貨市場。這樣是不是賠得冤枉？這位客戶不懂設(shè)止損，也不知申時度勢地認這位客戶不懂設(shè)止損，也不知申時度勢地認賠出場。不知風險如何控制，是不是錢賠得不明不白？這也是這位客戶初入的賠出場。不知風險如何控制，是不是錢賠得不明不白？這也是這位客戶初入

12、的第一張單，以后我再也沒見過這位客戶。我想也許他從此與期貨無緣吧！因為第一張單，以后我再也沒見過這位客戶。我想也許他從此與期貨無緣吧！因為最終他也不明白怎么會這樣，期貨對于他只是一種災(zāi)難和恐懼的記憶。怎樣才最終他也不明白怎么會這樣，期貨對于他只是一種災(zāi)難和恐懼的記憶。怎樣才精髓，我們在期貨市場原則上總是以極小的代價去博取巨大的利潤。精髓，我們在期貨市場原則上總是以極小的代價去博取巨大的利潤。（1）每）每次的極小代價都應(yīng)該是提前預(yù)計好了而

13、在行情的發(fā)展過程中嚴格執(zhí)行的。次的極小代價都應(yīng)該是提前預(yù)計好了而在行情的發(fā)展過程中嚴格執(zhí)行的。這樣這樣嚴格執(zhí)行紀律的結(jié)果就是嚴格執(zhí)行紀律的結(jié)果就是——永遠不虧大錢。每次在行情走反后付出多大的代永遠不虧大錢。每次在行情走反后付出多大的代價是我們事前可以計劃而事中可以控制的。如果我們沒有主動做到了事前的計價是我們事前可以計劃而事中可以控制的。如果我們沒有主動做到了事前的計劃和事中的控制，那么，就只剩下一件事只好被動的接受，那就是劃和事中的控

14、制，那么，就只剩下一件事只好被動的接受，那就是———“事后后悔后后悔”。（。（2）永遠不虧大錢不僅僅表現(xiàn)在每次行情的堅決執(zhí)行上，還應(yīng)貫徹）永遠不虧大錢不僅僅表現(xiàn)在每次行情的堅決執(zhí)行上，還應(yīng)貫徹在操作的整體思路中。比如，制定整體的盈利計劃時，所冒的總體風險應(yīng)該是在操作的整體思路中。比如，制定整體的盈利計劃時，所冒的總體風險應(yīng)該是資金總額的一少部分。我一般把它限定在資金總額的一少部分。我一般把它限定在20%20%。然后考慮怎么合理地充分利用

15、。然后考慮怎么合理地充分利用這20%20%的可消耗的可消耗“彈藥彈藥”去贏取勝利。如果堅決的執(zhí)行了不虧大錢的原則，就去贏取勝利。如果堅決的執(zhí)行了不虧大錢的原則，就做到了以小博大的一半，即做到了以小博大的一半，即“以小以小”倆字倆字如果做不到，如果做不到，“以小博大以小博大”無從談起。無從談起。你只能是你只能是“以大博大以大博大”甚至甚至“以大博小以大博小”。像戰(zhàn)爭一樣，首先保護好自己才能。像戰(zhàn)爭一樣，首先保護好自己才能有效地消滅敵人。保

16、護好自己不是不做犧牲，而是把犧牲降到最小，或者說把有效地消滅敵人。保護好自己不是不做犧牲，而是把犧牲降到最小，或者說把勝利與代價之比擴展到最大。如果你確實能按預(yù)先的計劃執(zhí)行，把每次的損失勝利與代價之比擴展到最大。如果你確實能按預(yù)先的計劃執(zhí)行，把每次的損失控制在最小。那么你就掌握了更大的宏觀勝率。為什么這么說呢？控制在最小。那么你就掌握了更大的宏觀勝率。為什么這么說呢？(1)(1)在連續(xù)判在連續(xù)判斷失誤的情況下，或者說我們的判斷缺乏準確性

17、的情況下斷失誤的情況下，或者說我們的判斷缺乏準確性的情況下我們每次做單失敗后我們每次做單失敗后損失越小那么我們在市場生存的時間就會越長，我們起死回生的機會就越多。損失越小那么我們在市場生存的時間就會越長，我們起死回生的機會就越多。(2)(2)在判斷對錯參半的情況下，如果每次的損失都小于贏利，那么我們的賬面上在判斷對錯參半的情況下，如果每次的損失都小于贏利，那么我們的賬面上肯定是有盈余的。我們就站在了勝利的一邊。而且平均每次的損失越小贏利

18、越肯定是有盈余的。我們就站在了勝利的一邊。而且平均每次的損失越小贏利越多。平均每次贏利與虧損的比例越大就贏利越多多。平均每次贏利與虧損的比例越大就贏利越多(3)(3)在判斷對多于錯的情況下，在判斷對多于錯的情況下，如果每次的損失都小于贏利，那么我們一定是大獲全勝缽滿盆盈了如果每次的損失都小于贏利，那么我們一定是大獲全勝缽滿盆盈了帳戶上閑置資金通常應(yīng)占多大的比例，對整體的意義怎樣？通常情況下我每筆交易所用資金肯定在資金總額的三分之一以下，

19、也就是說，帳戶上時常有可用資金占資金總額的三分之二以上。但我不認為這些可以被稱為閑置資金，因為它們對我的期貨操作有著同等重要的意義。第一這部分資金同樣在我的全局思考之中。比如：在一波行情中如果是總金額十萬的帳戶上我買入三萬金額遠期合約，那么一般情況下，基于同樣的整體思路，在總額二十萬的帳戶上，我會買入六萬的遠期合約。前后兩個帳戶上分別剩余的七萬和十四萬資金同樣被納入了我的整體思路之中。它們一樣是整體的參與者。第二它們還是戰(zhàn)役的主力軍和大

20、部隊是我們耐心等待決戰(zhàn)的實力儲備一個優(yōu)秀的將軍絕對不會把主力軍團置于疲于奔命的狼狽境地。相反，使之更多的時間處于休整待命的狀態(tài)，隨時等待在決戰(zhàn)中起到?jīng)Q定作用。越是大的兵團作戰(zhàn)，越是運籌帷幄的將軍。其軍隊的作戰(zhàn)時間越是不會多于非作戰(zhàn)時間，比直接參加戰(zhàn)斗更多的時間是在養(yǎng)精蓄銳厲兵秣馬，更多的是處在運籌、等待、選擇狀態(tài)。第三我總在幾次關(guān)鍵的行情中使用這些資金而使帳戶接近滿倉甚至100%的滿倉操作。沒有這些資金的運用，我就無法大獲全勝。我的資金

21、總額翻一翻的目標，不僅“總額”包括它們，而且在關(guān)鍵的行情決戰(zhàn)中也需要它們的“傾力相助”?！段濉窞槭裁从肋h不賺小錢？曾經(jīng)有一個朋友興奮地跟我說，他連續(xù)做了九張單子都贏利。我問贏利多少？他說接近10%。我就告戒他：你每次贏利是1%，可你冒了多大的風險呢？他被我問住了，顯然他從未考慮過這個問題。因為是朋友我接著說：在期貨市場你贏利多少次意義并不大，賺小錢的的意義也不大，萬萬不可冒大風險去贏取小利，萬萬不要一次虧損補不回多次贏利。而應(yīng)該相反，應(yīng)