數(shù)據(jù)挖掘在證券市場反向效應和動量效應研究中的應用.pdf

1、隨著國內(nèi)證券行業(yè)政策的逐步開放，證券行業(yè)的競爭越來越激烈，券商分析決策時對數(shù)據(jù)的依賴性和敏感度也越來越高。數(shù)據(jù)挖掘技術作為分析與輔助決策工具已經(jīng)越來越得到國內(nèi)券商的重視。 在證券交易中總有很多股民買進股票被套，然后就希望股票慢慢解套，或者買進跌得很深的股票，希望它以后的漲幅很大；另外一種人就是完全追漲殺跌，到底哪種觀點正確，就引出了證券市場中是否存在動量策略和反向策略的論點。 文章介紹了反向策略和動量策略以及國內(nèi)外對此的

2、研究。闡述了數(shù)據(jù)挖掘的概念，步驟，任務，方法，應用，工具和發(fā)展。著重介紹了在證券業(yè)務中的各種應用。本文通過對數(shù)據(jù)挖掘的聚類、時序技術和證券市場動量反向效應的分析研究，采用了數(shù)據(jù)挖掘聚類分析的K-MEAN算法、時序分析的N階指數(shù)平移方法確定了在動量反向效應研究的重要參數(shù)：股民同時持股參數(shù)，股市運行類型劃分。在此基礎上，通過SQL QUERY ANALYZER軟件對2000年以來的上海證券交易所交易數(shù)據(jù)加以處理，借鑒Lo&MacKinlay