企業(yè)短期融資券發(fā)行的關(guān)鍵問(wèn)題研究——基于H集團(tuán)的案例分析.pdf

1、隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變以及市場(chǎng)化程度的提高，我國(guó)債券市場(chǎng)總體規(guī)模迅速擴(kuò)大。2005年銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)始推出短期融資券，以其成本低、程序快、有利于提升企業(yè)形象和管理水平等優(yōu)勢(shì)受到廣泛關(guān)注和支持，發(fā)展迅猛。
　　企業(yè)短期融資券發(fā)行有相應(yīng)的要求和規(guī)程。如何處理好發(fā)行過(guò)程中的關(guān)鍵問(wèn)題，有利于發(fā)行的成功是本文寫(xiě)作的基本目的。具體來(lái)說(shuō)，本文通過(guò)對(duì)短期融資券發(fā)行全過(guò)程梳理和總結(jié)，結(jié)合案例分析，歸納整理出在發(fā)行中的關(guān)鍵問(wèn)題所在，并提出具體的操

2、作建議，希望對(duì)企業(yè)發(fā)行短期融資券實(shí)踐操作具有參考意義。本文研究中采用了比較分析、定性和定量分析、案例分析等方法，力求總結(jié)歸納出發(fā)行的關(guān)鍵問(wèn)題，并對(duì)解決問(wèn)題提出切實(shí)可行的建議和意見(jiàn)。
　　本文分為六個(gè)部分，第一部分介紹了研究的背景和意義，提出本文研究的問(wèn)題，并對(duì)研究?jī)?nèi)容和技術(shù)路線及創(chuàng)新之處進(jìn)行了說(shuō)明；第二部分主要對(duì)比了國(guó)內(nèi)外對(duì)短期融資券的相關(guān)研究；第三部分介紹了短期融資券概況，包括基本知識(shí)、歷史背景及當(dāng)前我國(guó)短期融資券現(xiàn)狀的分析、總

3、結(jié)短期融資券的優(yōu)點(diǎn)和局限性；第四部分，提出短期融資券發(fā)行過(guò)程的關(guān)鍵問(wèn)題所在，即如何滿足短期融資券發(fā)行條件要求、如何選擇中介機(jī)構(gòu)情況、怎樣降低發(fā)行成本和如何做好信息披露等四個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題；第五部分，以H集團(tuán)發(fā)行短期融資券的全過(guò)程為例，對(duì)四個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明；第六部分對(duì)企業(yè)短期融資券發(fā)行的關(guān)鍵問(wèn)題進(jìn)行了總結(jié)歸納，并提出了一些建議和策略：首先，要做好自身的準(zhǔn)備，包括發(fā)行前可行性分析、內(nèi)部決策準(zhǔn)備、完善內(nèi)部管理、密切配合等；其次，選擇中介機(jī)構(gòu)，包括