境內(nèi)中小商業(yè)銀行金融投資的績效與風(fēng)險(xiǎn)分析.pdf

1、金融投資業(yè)務(wù)對于商業(yè)銀行經(jīng)營管理必不可缺,是資產(chǎn)組合配置的重要組成部分,是流動(dòng)性水平調(diào)節(jié)的主要手段之一。同時(shí),金融投資也不可避免存在風(fēng)險(xiǎn),甚至在市場波動(dòng)劇烈的時(shí)候可能給商業(yè)銀行帶來巨大沖擊。因此對境內(nèi)中小商業(yè)銀行的金融投資進(jìn)行研究,希望能對中小商業(yè)銀行自身的經(jīng)營管理、對中小商業(yè)銀行的意向投資者有著參考的意義。
　　 本研究分為四個(gè)部分;第一章,對本次研究的背景、研究的主要問題和意義以及研究的基本思路和框架進(jìn)行了說明。第二章,對近

2、階段實(shí)際發(fā)生過的金融投資的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)例進(jìn)行回顧分析,并結(jié)合中小商業(yè)銀行的自身經(jīng)營管理的特點(diǎn)思考可汲取的經(jīng)驗(yàn)。同時(shí),收集境內(nèi)16家上市商業(yè)銀行2007年至2009年金融投資的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理計(jì)算,對金融投資規(guī)模和金融投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行比較；采用夏普測度為主要指標(biāo)來衡量金融投資的績效并進(jìn)行比較,分析影響投資績效的主要風(fēng)險(xiǎn)。第三章,結(jié)合境內(nèi)中小商業(yè)銀行的經(jīng)營需要及其面臨主要的金融投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),提出風(fēng)險(xiǎn)防范的措施。主要在于恪守法律和監(jiān)管當(dāng)局的要求、建立

3、適當(dāng)?shù)耐顿Y政策和風(fēng)險(xiǎn)偏好、強(qiáng)調(diào)限額管理為中心的量化管理體系以及重視風(fēng)險(xiǎn)控管的組織架構(gòu)和考核機(jī)制。第四章,本文的主要結(jié)論和建議:明確金融投資在經(jīng)營管理中輔助的定位,采取合適的風(fēng)險(xiǎn)管控措施。同時(shí),說明了本文研究的局限和應(yīng)注意的問題。總體而言,近階段中小商業(yè)銀行金融投資的平均收益率盡管略高于其他商業(yè)銀行,但是反映投資績效的夏普測度卻遠(yuǎn)低于其他銀行,也低于自身傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)。這說明中小銀行金融投資在抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)后獲取中長期超額收益的能力較弱,并不能