基于公司治理的中小商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制研究.pdf

1、中小商業(yè)銀行在我國金融體系中占有著重要地位，一直以來，它承擔(dān)了國有商業(yè)銀行壟斷結(jié)構(gòu)下為小規(guī)模經(jīng)濟(jì)提供稀缺金融服務(wù)的功能，在社會(huì)金融資源配置過程中發(fā)揮著不可替代的作用。因此，中小商業(yè)銀行的健康發(fā)展直接關(guān)系到我國金融服務(wù)體系、服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效率的好壞。然而，隨著我國即將兌現(xiàn)加入世貿(mào)組織時(shí)全面開放金融市場(chǎng)的承諾，屆時(shí)中小商業(yè)銀行不僅要面臨著以往國內(nèi)其他類型銀行的競(jìng)爭(zhēng)，而且也將面臨著外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)，其風(fēng)險(xiǎn)控制水平的高低將直接成為能否在這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中

2、存活甚至取勝的關(guān)鍵。基于此，如何有效控制中小商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，成為政府監(jiān)管部門、銀行以及學(xué)術(shù)界共同關(guān)注的問題。 然而，長期以來，國內(nèi)外對(duì)于中小商業(yè)銀行的研究大多停留在其生存的能力、意義和方式的研究，對(duì)于中小商業(yè)銀行危機(jī)發(fā)生的的根源也僅僅從銀行規(guī)模、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面進(jìn)行探討，對(duì)其背后的公司治理因素涉及甚少。并且，針對(duì)銀行公司治理的研究，主要集中在銀行公司治理與傳統(tǒng)的工商業(yè)企業(yè)公司治理的區(qū)別上，對(duì)銀行公司治理缺陷是如何產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)并最終影響銀

3、行的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和風(fēng)險(xiǎn)控制能力方面卻鮮見論及。囿于實(shí)證研究數(shù)據(jù)的缺乏，大多數(shù)的實(shí)證研究仍然集中在大型銀行上，對(duì)中小商業(yè)銀行公司治理及其風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)證研究仍然是一個(gè)新的領(lǐng)域。因此，從公司治理的視角，深入剖析中小商業(yè)銀行公司治理特征及治理風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生機(jī)理，進(jìn)而有效控制中小商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)將具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。 基于上述考慮，本文在借鑒已有研究成果的基礎(chǔ)上，運(yùn)用規(guī)范分析、比較分析和實(shí)證分析的方法，從公司治理視角對(duì)中小商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制問題

4、進(jìn)行了研究。在研究過程中，首先，結(jié)合商業(yè)銀行的特殊性，構(gòu)建了中小商業(yè)銀行公司治理的框架體系，并分析了其公司治理特征；其次，深入探究了中小商業(yè)銀行公司治理與風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系，通過構(gòu)筑股東、董事會(huì)與管理層、借款者和銀行以及存款者和銀行的博弈模型，分析了不同參與主體間的互動(dòng)關(guān)系，并在綜合考察其他相關(guān)影響的基礎(chǔ)上，揭示了中小商業(yè)銀行內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)、外部治理風(fēng)險(xiǎn)和金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理：最后，結(jié)合中小商業(yè)銀行的特殊性，初步建立了中小商業(yè)銀行公司治理和

5、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并實(shí)證分析了中小商業(yè)銀行公司治理與風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系。通過上述的研究工作，本文得到了如下的結(jié)論： 第一，商業(yè)銀行的特殊性決定了其核心目標(biāo)是金融風(fēng)險(xiǎn)最小化，內(nèi)部治理機(jī)制、外部治理機(jī)制、金融監(jiān)管機(jī)制是商業(yè)銀行乃至中小商業(yè)銀行公司治理的三大治理機(jī)制，而銀行風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)是這三大機(jī)制的共同出口。 第二，在過度集中股權(quán)結(jié)構(gòu)和大股東控制的條件下，中小商業(yè)銀行公司治理最突出的問題表現(xiàn)為實(shí)際控股的非國有股東可能利用其控制權(quán)侵

6、害其他股東和存款人的利益，并由此引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。 第三，就現(xiàn)階段而言，公司治理風(fēng)險(xiǎn)是目前中小商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。并且，股東相容性風(fēng)險(xiǎn)與管理層代理風(fēng)險(xiǎn)是形成內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)的要因：而借款者一銀行代理風(fēng)險(xiǎn)、存款者一銀行代理風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)則可能導(dǎo)致外部治理風(fēng)險(xiǎn)；金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)則產(chǎn)生于金融監(jiān)管工具的不完備性以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險(xiǎn)。 第四，實(shí)證結(jié)果顯示，中小商業(yè)銀行公司治理指數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，說明完善公司治理可以有效