基于DEA三階段模型的我國上市商業(yè)銀行X效率研究.pdf

1、在我國的金融體系中,商業(yè)銀行一直占據(jù)著主導(dǎo)地位。2003年,我國銀行業(yè)開始改革。四家國有商業(yè)銀行成功上市,掀起了商業(yè)銀行的上市高潮。另外,2006年底,我國銀行業(yè)市場向外資金融機構(gòu)全面開放。從這時起,我國商業(yè)銀行失去國家政策保護,與外資金融機構(gòu)平等競爭,面臨前所未有的競爭壓力。上市商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)中最具活力的銀行,代表我國銀行業(yè)的整體風(fēng)貌。上市商業(yè)銀行的X效率,以及所有制不同的上市商業(yè)銀行的X效率的差距,都是值得關(guān)注和研究的。本文采

2、用DEA三階段模型來研究我國上市商業(yè)銀行的X效率,其結(jié)構(gòu)上可分為五個部分。
　　 第一部分是緒論。在緒論部分,闡述了研究背景和意義,介紹了商業(yè)銀行X效率的概念,回顧了國內(nèi)外的相關(guān)文獻,概述了研究內(nèi)容和方法,指出了創(chuàng)新與不足。
　　 第二部分是測度方法與模型的選擇。國際上普遍采用前沿效率分析方法測算銀行的X效率。根據(jù)是否需要估計前沿生產(chǎn)函數(shù)的具體形式劃分,將需要估計前沿生產(chǎn)函數(shù)的具體形式的方法稱為參數(shù)方法,將不需要估計前沿

3、生產(chǎn)函數(shù)的具體形式的方法稱為非參數(shù)方法。對商業(yè)銀行這類決策單元,很難建模獲取參數(shù)法所要求的前沿生產(chǎn)函數(shù),參數(shù)法不適合,因此選擇非參數(shù)法。非參數(shù)法中的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(DEA)不需要事先假定前沿生產(chǎn)函數(shù)的具體形式,可用于測度商業(yè)銀行的X效率。但傳統(tǒng)DEA模型忽略了環(huán)境因素和隨機誤差,易使測度結(jié)果出現(xiàn)一定的偏差;而DEA三階段模型能夠剔除環(huán)境因素和隨機誤差的影響,適逢其會地應(yīng)用于本文中。
　　 第三部分是模型變量的選擇。使用生產(chǎn)法、中

4、介法,選擇人工費用、固定資產(chǎn)凈值和存款作為DEA三階段模型的投入變量,選擇凈貸款和非利息凈收入作為DEA三階段模型的產(chǎn)出變量。根據(jù)樣本銀行的具體情況,選擇實際GDP增長率、存款份額、上市情況和分支機構(gòu)數(shù)作為環(huán)境變量。
　　 第四部分是實證分析。實證過程分為三個階段:第一階段運用傳統(tǒng)DEA模型測度我國上市商業(yè)銀行的X效率,再計算投入差額值;第二階段運用SFA模型分析環(huán)境變量和隨機誤差對投入差額值的影響,并根據(jù)SFA模型的回歸結(jié)果調(diào)

5、整原投入值;第三階段使用調(diào)整后的投入值與原產(chǎn)出值,再次采用傳統(tǒng)DEA模型測度我國上市商業(yè)銀行的X效率。通過實證分析,得出四條結(jié)論：①第一階段與第三階段的效率值存在明顯差異,環(huán)境因素對我國上市商業(yè)銀行的X效率值有較大影響；②我國上市商業(yè)銀行的整體X效率值逐年上升,其中國有上市商業(yè)銀行X效率的提高幅度大于股份制上市商業(yè)銀行；③股份制上市商業(yè)銀行X效率值改善不明顯；④樣本期間內(nèi),X效率的變化主要來自配置效率。
　　 第五部分是對策建議