基于ES的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本管理研究.pdf

1、經(jīng)濟(jì)資本管理是目前國(guó)際商業(yè)銀行采用的先進(jìn)管理技術(shù)，是風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理的重要工具。實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理不僅是商業(yè)銀行落實(shí)資本充足率監(jiān)管要求的需要，還可以全面分析信貸風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)信貸資源的優(yōu)化配置。經(jīng)濟(jì)資本是銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的資本需求，在數(shù)量上等于非預(yù)期損失，所以經(jīng)濟(jì)資本管理的實(shí)質(zhì)就是風(fēng)險(xiǎn)管理，是通過(guò)控制經(jīng)濟(jì)資本的合理、適度增長(zhǎng)，并提高回報(bào)率水平，從而達(dá)到控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和提高經(jīng)營(yíng)效益的和諧統(tǒng)一。在現(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管框架下，資本

2、能力大小決定了銀行的規(guī)模增長(zhǎng)能力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。經(jīng)濟(jì)資本管理突出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本特征促使銀行信貸增長(zhǎng)更加理性，其內(nèi)在原理有效放大了銀行的信貸空間，經(jīng)濟(jì)資本績(jī)效考核的內(nèi)在壓力迫使銀行在年末有效壓縮信貸規(guī)模，經(jīng)濟(jì)資本管理通過(guò)上級(jí)行對(duì)下級(jí)行下達(dá)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)劃，有效地進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)控制，因此經(jīng)濟(jì)資本作為平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的虛擬資本，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范具有不可忽視的作用。
　　 盡管如此，現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的管理仍存在管理不均衡，經(jīng)濟(jì)

3、資本績(jī)效考核約束力不強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)指標(biāo)沒(méi)有體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的理念等現(xiàn)象。在關(guān)于商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的研究層面上，仍存在定性居多，定量偏少的特點(diǎn)。本文基于ES（期望損失）的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，主要從經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量、績(jī)效評(píng)估、優(yōu)化配置以及基于經(jīng)濟(jì)資本約束的信貸業(yè)務(wù)審核管理四個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本管理進(jìn)行深入研究，ES作為一種一致性風(fēng)險(xiǎn)度量方法，吸收了VaR的直觀、客觀、有效等特點(diǎn)，能夠刻畫概率分布的尾部形狀，更好的度量了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，具

4、有較高理論和現(xiàn)實(shí)意義。具體內(nèi)容如下：
　　 (1)在經(jīng)濟(jì)資本管理模式下，精確地分析控制信用風(fēng)險(xiǎn)，首要的也是最關(guān)鍵的步驟是準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，因此本文首先研究了商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的度量方法，針對(duì)銀行個(gè)體貸款和組合貸款兩種方式，分別給出預(yù)期損失和非預(yù)期損失的計(jì)算方法。在此基礎(chǔ)上研究了商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量，指出經(jīng)濟(jì)資本跟VaR的關(guān)系，把極值理論和期望損失(ES)理論分別應(yīng)用到信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量上來(lái)，并結(jié)合實(shí)例分析給出了基于極值理論

5、和ES的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法。
　　 (2)針對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估必須考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配，傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)估指標(biāo)不能反映商業(yè)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)有銀行績(jī)效評(píng)估指標(biāo)大部分使用EVA和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效指標(biāo)，但都存在一定缺陷的現(xiàn)象，本文從事前優(yōu)化和事后評(píng)估兩個(gè)角度對(duì)現(xiàn)有度量指標(biāo)進(jìn)行修正，更好地發(fā)揮了EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）和RAROC在銀行績(jī)效評(píng)估當(dāng)中的作用，避免風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整評(píng)估結(jié)果的偏差。
　　 (3)以經(jīng)濟(jì)增加值為目標(biāo)函數(shù)，以

6、商業(yè)銀行可用經(jīng)濟(jì)資本總量、業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口集中度和增速限制以及信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)組合的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本回報(bào)率等為約束條件，構(gòu)建了商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本優(yōu)化配置模型，并利用MATLAB優(yōu)化方法求解模型，初步解決了驅(qū)動(dòng)價(jià)值創(chuàng)造的存量和在存量基礎(chǔ)上的增量經(jīng)濟(jì)資本優(yōu)化配置問(wèn)題。
　　 (4)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本約束的信貸業(yè)務(wù)管理進(jìn)行了探討。在銀行股東價(jià)值最大化的統(tǒng)一框架下，在信貸業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量、績(jī)效評(píng)估和優(yōu)化配置的基礎(chǔ)上，建立了經(jīng)濟(jì)資本約束的信貸業(yè)務(wù)