中信建投證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)的券商逐漸的在行業(yè)的重組和變革中成長(zhǎng)，證券公司根據(jù)證監(jiān)會(huì)等風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)原則以及內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新和加強(qiáng)，不斷的尋求在風(fēng)險(xiǎn)和收益的相對(duì)平衡之中去發(fā)展和壯大，并且承擔(dān)必要的社會(huì)經(jīng)濟(jì)職能。風(fēng)險(xiǎn)和收益是相伴的，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面要結(jié)合工作計(jì)劃和工作措施上面臨的問(wèn)題進(jìn)行制定相應(yīng)的策略，從戰(zhàn)略層面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極而有效的管理，不僅要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和控制，還要分析風(fēng)險(xiǎn)與收益之間定量和定性的分析。
　　本論文以中信建投為基本的

2、研究對(duì)象，重點(diǎn)剖析了證券公司普遍面臨的一些重要風(fēng)險(xiǎn)以及中信建投自身存在的問(wèn)題。首先，立足于中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的宏觀背景和歷史數(shù)據(jù)，結(jié)合中信建投的公司介紹分析了本次選題的意義和目的；然后，對(duì)國(guó)內(nèi)外證券公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)理論進(jìn)行了分析，重點(diǎn)選擇了已經(jīng)破產(chǎn)的美林證券和正在蓬勃發(fā)展的野村證券分析了國(guó)外成熟市場(chǎng)的證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理模式；接著，結(jié)合本人在中信建投多年的從業(yè)經(jīng)歷和通過(guò)內(nèi)部資料以及內(nèi)部關(guān)鍵崗位的訪(fǎng)談結(jié)果，針對(duì)中信建投當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)管理模

3、式和風(fēng)險(xiǎn)管理的一些現(xiàn)狀進(jìn)行了診斷和介紹；其次，結(jié)合整合證券行業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)成因引出中信建投在管理中存在的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，明確指出中信建投面臨的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)、投資銀行風(fēng)險(xiǎn)等重要風(fēng)險(xiǎn)因素。最后，針對(duì)中信建投發(fā)展的缺陷和風(fēng)險(xiǎn)因素，提出基于分子機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員、專(zhuān)業(yè)預(yù)警、內(nèi)部組織以及全面戰(zhàn)略管理風(fēng)險(xiǎn)的五個(gè)改進(jìn)措施。在中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的潮流中，中信建投證券公司作為國(guó)內(nèi)排名前列的大型綜合類(lèi)券商，必須利用各種先進(jìn)的管理理念和先進(jìn)的技術(shù)方式對(duì)業(yè)務(wù)

4、經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控才能真正的實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)并達(dá)到公司的發(fā)展目標(biāo)。要積極的去完善公司法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部監(jiān)管體制，實(shí)現(xiàn)在分子機(jī)構(gòu)和人力資源激勵(lì)管理等方面的高效運(yùn)行，建立一個(gè)基于全系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架。同時(shí)，要清醒的認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理制度的構(gòu)建和完善不是一朝一夕就能完成的事情，是在伴隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型和公司自身的發(fā)展而逐步完善形成的一個(gè)過(guò)程。
　　鑒于筆者水平有限，基于中信建投的風(fēng)險(xiǎn)管理研究應(yīng)該會(huì)對(duì)整個(gè)中國(guó)的證券公司有參考和實(shí)踐意