盈余管理與股權結構及公司內部治理的相關性研究—以浙江省上市公司為例 【文獻綜述】

1、0畢業(yè)論文（設計）文獻綜述會計學盈余管理與股權結構及公司內部治理的相關性研究對于盈余管理這一問題的研究始于20世紀80年代但至今盈余管理仍然是會計學界和經濟學界研究的熱點之一。隨著我國市場經濟的快速發(fā)展和日漸成熟盈余管理這一問題也逐漸凸顯出來特別是在上市公司體現(xiàn)的更為明顯。盈余管理在一定程度上可以幫助企業(yè)渡過暫時的財務危機在穩(wěn)定物價和增強投資者信心等方面也有一定的作用但過度的盈余管理會造成會計信息失真、不利于社會資源的優(yōu)化配置、不利于企

2、業(yè)長遠的發(fā)展等不良后果。接下來，我們開始對盈余管理這一概念進行分析為本文研究做理論基礎。1國內外學者對盈余管理定義的相關文獻回顧與評述對于盈余管理，目前學術界并沒有一個統(tǒng)一的定義，不同學者基于不同研究角度，對于盈余管理有著不同的理解。首先，看下主要的觀點：美國會計學者WilliamRScott（2000）在《財務會計理論》中指出:盈余管理是指在GAAP允許的范圍內，通過對會計政策的選擇具有經濟后果的一種具體表現(xiàn)。它是指假定經營者可在一系

3、列的會計政策中自行選擇時，經營者選擇那些使自身效用或企業(yè)市場價值最大化的會計政策的行為。這里的會計政策是一種對于會計策略的選擇，而這種會計策略是一個廣義的概念，例如折舊和攤銷方法選擇，收入確認的選擇，以及通過庫存價值、擔保成本等可控制應計利潤來進行盈余管理。書中論述了管理者進行盈余管理行為的主要動機，以及對于盈余管理正反兩方面的認識，相對來講，這是一個比較狹義的定義。關于盈余管理這一概念還有美國另一位會計學家KathehneSchipp

4、er（1989)認為盈余管理則是在會計數(shù)據(jù)信息具有有用性的基礎上，盈余管理人員有意地控制對外財務報告過程，而獲取某些私人利益的“披露管理”。這一定義將盈余管理限定在對外報告范疇，而把管理會計報告或者其他一些旨在影響或者改變公認會計原則的活動排除在外。這一定義并不依賴特定的關于盈余的概念，而僅僅是基于作為信息的會計數(shù)據(jù)的觀點。通過選擇不同的會計方法和策略來進行盈余管理就屬于這一范疇。盡管依然不是一個廣義的界定，但是2則的，也可能是違反公認

5、原則的，甚至可能是違法的。2國內外學者對盈余管理動機的相關文獻回顧與評述有關盈余管理的研究文獻有很多都把關注點放在了盈余管理動機方面。Watts&Zimmerman（1986）在其《實證會計理論》一書中論述了盈余管理的三個基本動機。它認為經營者是理性的，而且會在可能情況下選擇有利于自身利益的會計策略。根據(jù)經濟學的契約理論對會計政策選擇進行盈余管理的經濟動因提出了著名的三大假設：（1）補償計劃假設。指在其他條件相同的情況下，有補償計劃的公

6、司經理為擴大個人效用更可能選擇將未來的盈余轉移到現(xiàn)在的會計程序，以便提高其報酬的現(xiàn)值；（2）債務契約假設。指在其他條件相同的情況下，越接近違反債務契約條款的公司，為避免違約成本，越可能選擇將未來的盈余轉移到現(xiàn)在的會計程序；（3）政治成本假設。指在其他條件相同的情況下，公司規(guī)模越大，越可能選擇將現(xiàn)在的盈余遞延到將來的會計程序，以避免因高額利潤而受到政府的管制。Scott（2000）也論述了盈余管理的一些基本動機。Scott首先回顧了Hea

7、ly（1985）（主要的觀點是：經理人將通過對一些應計利潤的調整來進行盈余管理，從而實現(xiàn)年度獎金最大化。這些項目包括：分攤成本、應收賬款、庫存、應付賬款以及應計負債）、McNichols和Wilson（1988）關于基于會計指標考核的公司績效與會計策略選擇的關系的實證研究，指出經營者進行盈余管理的第一個動機就是實現(xiàn)年度獎金最大化，這與前面提到的《實證會計理論》一書中的第一個基本假設是一致的。實際上，年度獎金只是企業(yè)契約的一種形式。Sco

8、tt指出，債務契約是企業(yè)當局進行盈余管理的另一個重要的契約動機。在這方面，一些學者也發(fā)現(xiàn)了相應的實證證據(jù)。Sweeney（1994）發(fā)現(xiàn)，面臨債務契約危機的企業(yè)更容易采用提高利潤的會計策略。Defond和Jiambalvo（1994）也發(fā)現(xiàn)，在債務契約危機之前和債務契約危機發(fā)生當年，企業(yè)更容易采用可控制應計利潤來增加所報告的利潤。這與《實證會計理論》一書中的第二個假設也一致。與《實證會計理論》一書相同，Scott指出的第三個動機是政治動