基于價值最大化的商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理研究.pdf

1、在金融市場高度發(fā)達，銀行面臨的風(fēng)險日趨復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境下，經(jīng)濟資本管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理和內(nèi)部資本管理的重要手段。商業(yè)銀行作為經(jīng)營風(fēng)險的特殊企業(yè)，風(fēng)險、資本與價值密切相關(guān)，并有機聯(lián)系。經(jīng)濟資本管理將商業(yè)銀行的風(fēng)險、資本與價值相統(tǒng)一，是商業(yè)銀行價值最大化目標的實現(xiàn)方式。
　　 本文基于價值最大化的視角，從商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險入手，利用風(fēng)險、資本和價值的動態(tài)聯(lián)系，構(gòu)造以經(jīng)濟資本為貫穿線的，包括經(jīng)濟資本計量、經(jīng)濟資本優(yōu)化配置和經(jīng)濟

2、資本績效評估的經(jīng)濟資本管理體系。并從數(shù)理模型推導(dǎo)上論證實施以EVA為核心的經(jīng)濟資本管理有利于實現(xiàn)銀行價值最大化。同時，介紹了我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的實踐歷程，并根據(jù)11家上市銀行的實際數(shù)據(jù)進行了EVA數(shù)值計算。以銀行價值增長率為因變量，分別以兩個傳統(tǒng)財務(wù)指標(ROA和ROE)為自變量，以與EVA指標相關(guān)的兩個指標為自變量，共建立了4個線性回歸模型，并將回歸結(jié)果進行對比，得出EVA指標更適合用于風(fēng)險調(diào)整后的價值評估。
　　 最后