商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置問題研究.pdf

1、山東大學(xué)碩士學(xué)位論文商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置問題研究姓名：任堯駿申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：王江胡金焱20070410lII東大學(xué)碩l：學(xué)何論文中文摘要近年來，隨著國際經(jīng)濟(jì)一體化和金融的全球化的不斷加深，銀行業(yè)面臨著越來越多的風(fēng)險種類和越來越高的風(fēng)險水平，銀行管理的重點也相應(yīng)地由傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理逐漸地過渡為以風(fēng)險優(yōu)化為主旨的全面風(fēng)險管理。新的風(fēng)險管理理念強(qiáng)調(diào)以增進(jìn)股東價值為導(dǎo)向，在精確風(fēng)險度量的基礎(chǔ)上，優(yōu)化風(fēng)險配置。經(jīng)濟(jì)資本是

2、銀行風(fēng)險的直接體現(xiàn)，同時也是連接風(fēng)險計量和風(fēng)險優(yōu)化的橋梁。借助于經(jīng)濟(jì)資本，可以知道一項風(fēng)險的資本占用對股東價值的影響，進(jìn)而在有限的資本的約束下，通過對經(jīng)濟(jì)資本的配置達(dá)到風(fēng)險的優(yōu)化與平衡，實現(xiàn)股東價值的最大化。經(jīng)濟(jì)資本正逐漸成為銀行風(fēng)險管理的共同語言和進(jìn)行決策的核心依據(jù)?！壳埃瑖鴥?nèi)對經(jīng)濟(jì)資本配置和管理的研究還剛剛起步，并未形成成熟的理論框架。本文在這樣的背景下，對銀行經(jīng)濟(jì)資本計量及經(jīng)濟(jì)資本配置方法作了基礎(chǔ)性的研究，并對經(jīng)濟(jì)資本配置的核心

3、——RARoC模型做出了修正，在此基礎(chǔ)上建立了一個銀行經(jīng)濟(jì)資本配置的分析框架。本文共分五個部分，前三部分介紹了文章的研究背景和意義，闡明了經(jīng)濟(jì)資本的概念、經(jīng)濟(jì)資本計量及配置的相關(guān)理論，為后面經(jīng)濟(jì)資本配置的深入討論做好了鋪墊；RAROC是經(jīng)濟(jì)資本配置的核心，第四章中，我們根據(jù)投資組合經(jīng)濟(jì)資本配置的特點，基于資本分配的內(nèi)部B法的思想，在一定的假設(shè)條件下對一般的RAROC模型做出了修正，并對修正后的RAROC模型中關(guān)于經(jīng)濟(jì)資本配置的幾個重要性

4、質(zhì)給出了解釋和數(shù)學(xué)推導(dǎo)。隨后，又在相應(yīng)的假設(shè)條件下，分別建立了在經(jīng)濟(jì)資本約束條件下和對投資頭寸與剩余資本金的共同約束條件下，組合的經(jīng)濟(jì)增加值最大化模型，構(gòu)造非線性方程組對模型求最優(yōu)解，并取模擬數(shù)據(jù)簡單舉例用MATLAB程序?qū)崿F(xiàn)。文章的第五部分從實踐的角度對我國銀行的經(jīng)濟(jì)資本配置進(jìn)行了研究，以某商業(yè)銀行現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)資本計量和管理方法為例，較為詳細(xì)的介紹了其經(jīng)濟(jì)資本計量和管理體系，對我國經(jīng)濟(jì)資本配置和管理的深化提出了政策建議。關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)資本