內(nèi)控培訓(xùn)之財務(wù)風(fēng)險管理企業(yè)培訓(xùn)ppt課件

1、《內(nèi)控培訓(xùn)之財務(wù)風(fēng)險管理》,財務(wù)風(fēng)險管理,目錄企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系企業(yè)籌資風(fēng)險的診斷與防范企業(yè)投資風(fēng)險診斷與防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險診斷與防范企業(yè)股利分配風(fēng)險的診斷與防范,財務(wù)風(fēng)險管理,目錄企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型,財務(wù)風(fēng)險的類型,風(fēng)險的定義：風(fēng)險是指在一定客觀情形下，在某一特定期間內(nèi)，那些可能發(fā)生的結(jié)果之間的差異，這種差異是實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的變動程度。風(fēng)險的識別風(fēng)險的分析風(fēng)險的應(yīng)對規(guī)

2、避降低分擔承受,財務(wù)風(fēng)險的類型,財務(wù)活動的分類,,1.籌資活動,4.利潤分配,3.資金收回,2.投資活動,財務(wù)風(fēng)險的定義,財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能。,財務(wù)風(fēng)險類型,主要是指借入資金到時難以償還的可能,籌資風(fēng)險,投資風(fēng)險,經(jīng)營風(fēng)險,收益分配風(fēng)險,由于不確定因素致使投資報酬率達不到預(yù)期之目標,從而影響企業(yè)贏利水平的資金回收的風(fēng)

3、險,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動本身所固有的風(fēng)險,其直接表現(xiàn)為企業(yè)息稅前利潤的產(chǎn)確定性.,由于收益分配可能給企業(yè)今后生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險.,財務(wù)風(fēng)險的類型,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認識不足財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂,財務(wù)風(fēng)險管理,目錄企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險預(yù)警模型,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型,經(jīng)營安全預(yù)警模型債務(wù)保障率

4、＝現(xiàn)金流入量÷債務(wù)總額資產(chǎn)收益率＝凈收益÷資產(chǎn)總額資產(chǎn)負債率＝負債總額÷資產(chǎn)總額資金安全率＝資產(chǎn)變現(xiàn)率-資產(chǎn)負債率其中資產(chǎn)變現(xiàn)率＝資產(chǎn)變現(xiàn)量÷資產(chǎn)賬面價值經(jīng)營安全率即安全邊際率＝（現(xiàn)有或預(yù)計銷售額-盈虧監(jiān)界點銷售額）÷現(xiàn)有或預(yù)計銷售額,財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型,經(jīng)營安全預(yù)警模型分析,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型,Z值計分模型Z＝0.012X1＋0.014X2＋0.033X3＋0.006X4＋

5、0.999X5?！　≡谠撃Ｐ拖拢琙值的分界點為2.675.若某企業(yè)的Z值大于2.675則預(yù)測為正常，反之則表明企業(yè)存在破產(chǎn)危險。一般講Z值處于1.81—2.675之間，企業(yè)則進入了極不穩(wěn)定區(qū)。,Z值計分模型Z＝0.012X1＋0.014X2＋0.033X3＋0.006X4＋0.999X5,X1：X2： X3：X4： X5。,營運資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率,留存收益與總資產(chǎn)

6、的比率,息稅前盈余與總資產(chǎn)的比率,權(quán)益市場價值總債務(wù)的賬面價值的比率,： 銷售收 入/總資產(chǎn)的比率,健全的企業(yè)標準,健全企業(yè)的定性標準,良好的經(jīng)營環(huán)境,高素質(zhì)的經(jīng)營管理者,具有一個高效的經(jīng)營組織,企業(yè)能從戰(zhàn)略高度實施統(tǒng)籌規(guī)劃,有較強的市場開發(fā)與記得能力,有良好的分銷渠道,品牌策劃效果顯著,企業(yè)財務(wù)運營良好,健全的企業(yè)標準,健全企業(yè)的定量標準,計算公式,指標名稱,健康標準,投資報酬實現(xiàn)率,,≥行業(yè)平均水平

7、,銷售預(yù)測準確率,等于或近似等于1,主生產(chǎn)計劃完成率,等于或近似等于1,存貨周轉(zhuǎn)次數(shù),≥行業(yè)平均水平,健全的企業(yè)標準,健全企業(yè)的定量標準,計算公式,指標名稱,健康標準,供應(yīng)商準時交貨率,,等于或近似等于1,進貨合格率,等于或近似等于1,出廠產(chǎn)品合格率,等于或近似等于1,準時交貨率,等于或近似等于1,健全的企業(yè)標準,健全企業(yè)的定量標準,指標名稱,計算公式,健康標準,單位邊際貢獻率,等于或近似于1,技術(shù)邊際貢獻率,≥行業(yè)平均水平,財務(wù)風(fēng)險預(yù)

8、警模型,經(jīng)營虧損預(yù)警,財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型,資金協(xié)調(diào)性預(yù)警模型 營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債營運資金需求=經(jīng)營性資產(chǎn)-經(jīng)營性負債企業(yè)的現(xiàn)金支付能力 = 企業(yè)的營運資本-營運資金需求,,財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型,財務(wù)安全運營監(jiān)測（安全運營系數(shù)）,財務(wù)風(fēng)險管理,目錄企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險預(yù)警模型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系,財務(wù)風(fēng)險管理,財務(wù)風(fēng)險指標體系核心（主導(dǎo)）業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率＝核心業(yè)務(wù)銷售收入凈額 / 核心業(yè)務(wù)平均資產(chǎn)額經(jīng)

9、營性資產(chǎn)收益率＝息稅前營業(yè)利潤 / 平均經(jīng)營性資產(chǎn)已獲利息倍數(shù)＝息稅前營業(yè)利潤 / 債務(wù)利息,財務(wù)風(fēng)險管理,財務(wù)風(fēng)險指標體系銷售營業(yè)現(xiàn)金流入比率＝營業(yè)現(xiàn)金流入量 / 銷售收入凈額非付現(xiàn)成本占營業(yè)現(xiàn)金凈流量比率＝非付現(xiàn)營業(yè)成本 / 營業(yè)現(xiàn)金凈流量資金安全率與安全邊際率,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系,財務(wù)預(yù)警：是以企業(yè)信息為基礎(chǔ)，利用公司財務(wù)報表、經(jīng)營計劃等資料，通過設(shè)置和觀察敏感性預(yù)警指標的變化，借助比例分析、數(shù)學(xué)模型等財務(wù)分

10、析方法，對公司可能或?qū)⒁媾R的財務(wù)危機進行實時監(jiān)控和預(yù)測報警，并及時向利益相關(guān)者發(fā)出警示，提出規(guī)避風(fēng)險的建議。財務(wù)預(yù)警的指導(dǎo)思想：　建立指標體系　　　研究風(fēng)險　　　采取措施財務(wù)預(yù)警指標：是指能對企業(yè)財務(wù)危機產(chǎn)生預(yù)警作用的敏感性指標。財務(wù)預(yù)警指標的設(shè)立完整性：即強調(diào)該體系體現(xiàn)的整體功能，必須全面地反映企業(yè)的經(jīng)營情況和風(fēng)險相關(guān)性：即要求指標體系內(nèi)的各個指標能互相聯(lián)系、互相補充。層次性：即每個指標應(yīng)該是相互統(tǒng)一，又不會存在抵觸的現(xiàn)

11、象，在指標的分塊中要明確每個指標的歸屬。,,,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系,,防范財務(wù)風(fēng)險，建立財務(wù)預(yù)警分析指標體系,建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算,防范財務(wù)風(fēng)險，建立財務(wù)預(yù)警分析指標體系,確立財務(wù)分析指標體系，建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng),利息賺取倍數(shù),流動比率,速動比率,負債經(jīng)營率,資產(chǎn)負債率,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,存貨周轉(zhuǎn)率,短期償債能力分析指標,長期償債能力分析指標,企業(yè)盈利能力分析指標,銷售凈利潤率,資產(chǎn)凈利潤率,成本費

12、用利潤率,防范財務(wù)風(fēng)險，建立財務(wù)預(yù)警分析指標體系,對現(xiàn)有財務(wù)風(fēng)險分析指標體系的改進和完善,短期償債能力指標,利息現(xiàn)金保障倍數(shù),銷售現(xiàn)金率,現(xiàn)金償還比率,成本費用利潤率,現(xiàn)金債務(wù)總額比率,資產(chǎn)現(xiàn)金率,長期償債能力指標,盈利能力指標,存貨平均占用期,現(xiàn)金到期債務(wù)比率,負債現(xiàn)金流量比率,現(xiàn)金支付保障率,應(yīng)收賬款平均賬齡,目錄企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險預(yù)警模型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

13、預(yù)警指標體系企業(yè)籌資風(fēng)險的診斷與防范,企業(yè)籌資風(fēng)險的診斷與防范,負債籌資風(fēng)險的診斷與防范負債籌資風(fēng)險診斷負債規(guī)模負債的利息率負債的期限結(jié)構(gòu)預(yù)期現(xiàn)金流入量和資產(chǎn)的流動性金融市場資信評估,企業(yè)籌資風(fēng)險的診斷與防范,負債籌資風(fēng)險的防范提高企業(yè)贏利能力及其穩(wěn)定性提高企業(yè)償債能力及其可靠,企業(yè)籌資風(fēng)險的診斷與防范,負債籌資風(fēng)險的防范改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及其穩(wěn)健性改善企業(yè)資金分布提高企業(yè)成長能力及其持續(xù)性根據(jù)實際情況，制訂負

14、債財務(wù)計劃合理確定債券的利率,企業(yè)籌資風(fēng)險的診斷與防范,權(quán)益籌資風(fēng)險的診斷與防范權(quán)益籌資風(fēng)險的診斷吸收直接投資的風(fēng)險股票籌資風(fēng)險股票發(fā)行價格,企業(yè)籌資風(fēng)險的診斷與防范,權(quán)益籌資風(fēng)險的防范規(guī)定現(xiàn)金投資比例實物資產(chǎn)價格進行評估無形資產(chǎn)先確認存在后確認其價值規(guī)避匯率差異適量發(fā)行股票確定股票的合理發(fā)行價格把握股票上市時機合理的股利分配政策,財務(wù)風(fēng)險管理,目錄企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指

15、標體系企業(yè)籌資風(fēng)險的診斷與防范企業(yè)投資風(fēng)險診斷與防范,企業(yè)投資風(fēng)險診斷與防范,投資風(fēng)險的診斷固定資產(chǎn)投資風(fēng)險的診斷固定資產(chǎn)管理制度是否規(guī)范投資規(guī)模、投資方向是否適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要投資是否經(jīng)過論證,企業(yè)投資風(fēng)險的診斷與防范,投資風(fēng)險診斷證券投資風(fēng)險的診斷違約風(fēng)險利息率風(fēng)險購買力風(fēng)險流動性風(fēng)險期限性風(fēng)險,企業(yè)投資風(fēng)險的診斷與防范,投資風(fēng)險診斷流動資產(chǎn)投資風(fēng)險的診斷存貨風(fēng)險應(yīng)收賬款風(fēng)險,企業(yè)投資風(fēng)險的診斷與防范,

16、投資風(fēng)險的防范固定資產(chǎn)投資風(fēng)險的防范保證投資活動經(jīng)過適當?shù)膶徟绦虮ＷC投資活動符合政府的投資法規(guī)讓投資收益得到全面的揭示,企業(yè)投資風(fēng)險的診斷與防范,投資風(fēng)險的防范證劵投資風(fēng)險的防范根據(jù)債券的資信等級防范風(fēng)險從操作策略上防范債券風(fēng)險,企業(yè)投資風(fēng)險的診斷與防范,流動資產(chǎn)投資風(fēng)險的防范加強現(xiàn)金管理提高應(yīng)收賬款的管理水平提高存貨管理水平,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理,目錄企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體

17、系企業(yè)籌資風(fēng)險的診斷與防范企業(yè)投資風(fēng)險診斷與防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的診斷與防范,企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的診斷與防范,經(jīng)營風(fēng)險的診斷市場需求產(chǎn)品售價產(chǎn)品成本調(diào)整價格的能力固定成本的比重,企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的診斷與防范,經(jīng)營風(fēng)險的防范超前防范經(jīng)營風(fēng)險的市場細分策略用多角化策略分散風(fēng)險用市場營銷組合綜合防范風(fēng)險,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理,目錄企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系企業(yè)籌資風(fēng)險的診斷與防范企業(yè)投資風(fēng)險診

18、斷與防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的診斷與防范企業(yè)股利分配風(fēng)險的診斷與防范,企業(yè)股利分配風(fēng)險的診斷與防范,影響股利政策的因素法律規(guī)定變現(xiàn)能力償債需要資本成本資金要求因素財務(wù)信息的影響因素股東投資目的的因素,企業(yè)股利分配風(fēng)險的診斷與防,股利政策的選擇剩余股利政策固定股利率政策固定股利加額外股利政策低現(xiàn)金股利兼之送配方案的股利政策,博商管理科學(xué)研究院簡介,博商管理科學(xué)研究院(Bosum Institute of Manageme

19、nt Science)成立于2006年，是我國專門從事管理科學(xué)研究、理論轉(zhuǎn)化及咨詢輔導(dǎo)的綜合性研發(fā)教育機構(gòu)。研究院整合國內(nèi)外一流院校的學(xué)科優(yōu)勢、人才資源，為企業(yè)提供綜合性的總裁教育、管理層訓(xùn)練、企業(yè)咨詢和投融資服務(wù)，為企業(yè)尤其是成長型企業(yè)提供綜合管理服務(wù)的平臺。博商管理科學(xué)研究院立足珠三角，服務(wù)于長三角、西南、環(huán)渤海等中國經(jīng)濟熱點區(qū)域乃至全國，通過專業(yè)的服務(wù)與客戶共同成長，為中國人才培養(yǎng)和經(jīng)濟發(fā)展做出貢獻。機構(gòu)已在中國十余個重點城市

20、設(shè)立分支機構(gòu)、建立了中國商界極具影響力的博商同學(xué)會。博商管理科學(xué)研究院辦院宗旨：我們將繼續(xù)集古今中西之智慧，追管理科學(xué)之前沿，探中外之文明，培育實業(yè)精英，興舉中華商道，致力于創(chuàng)造學(xué)術(shù)新知，崇尚知行合一精神，站在歷史高度，四海守望、植根中國、面向世界、面向未來、達而濟世，育一流人才、產(chǎn)一流成果、創(chuàng)一流品牌、出一流效益，建一流名院，成就世紀恢宏，為中國經(jīng)濟社會的發(fā)展 貢獻力量。,特色課程,博商管理科學(xué)研究院致力于為成長型企業(yè)提供整體解

21、決方案，課程覆蓋企業(yè)全員。現(xiàn)開設(shè)的各類課程包括3大系統(tǒng)分類，共計160余門。擁有的特色課程項目包括： 1、針對公司總裁開發(fā)的課程：清華大學(xué)創(chuàng)新管理與成長模式總裁實戰(zhàn)班 2、針對公司接班人和高層開發(fā)的課程：新生代企業(yè)家創(chuàng)新管理高級研修班 3、針對公司中層管理人員開發(fā)的課程（共4大類）：市場營銷管理\人力資源管理\財務(wù)管理\生產(chǎn)運營管理 4、針對公司基層儲備人才開展的課程：團隊責(zé)任、感恩、執(zhí)行力特訓(xùn)營； 5、針對公司總裁