我國商業(yè)銀行信用風險度量分析的新探索.pdf

1、在我國，信用風險是商業(yè)銀行面臨的主要風險，也是銀行業(yè)目前所面臨的所有問題的癥結(jié)所在。2008年以來，美國金融危機席卷了全球經(jīng)濟體系，隨著危機的蔓延，美國的次貸危機已成信用危機，實體經(jīng)濟領(lǐng)域也出現(xiàn)警報，衰退陰影愈加濃重。由于我國的信貸管理水平處于相對落后的狀態(tài)，信用風險度量方法相對單一，經(jīng)濟危機的發(fā)生更加劇了我國商業(yè)銀行對信用風險管理的難度。本文選擇信用風險度量模型的研究作為課題，通過本研究，試圖在借鑒國內(nèi)外已有的研究成果的基礎(chǔ)上，對商業(yè)

2、銀行信用風險問題作出較為系統(tǒng)的理論分析，以期為我國商業(yè)銀行信用風險管理技術(shù)的發(fā)展和應用作一些有效的探索性工作。
　　 本文首先介紹了巴塞爾資本協(xié)議的產(chǎn)生過程以及發(fā)展經(jīng)歷，通過分析巴塞爾新資本協(xié)議中對于信用風險方面提出的新方法--標準法和內(nèi)部評級法，從而將銀行的信貸資產(chǎn)劃分為了工商貸款、銀行貸款、主權(quán)貸款、零售貸款、項目貸款、股權(quán)貸款六種方法。在此基礎(chǔ)上，銀行的內(nèi)部評級模型對不同特性的資產(chǎn)進行更為深入細致的評估，促使以風險權(quán)重為基

3、礎(chǔ)的資本充足評價體系與銀行整體風險緊密的聯(lián)系起來，為信用風險的評估提供了有力的政策支持。
　　 隨后文章通過深入分析此次金融危機的產(chǎn)生以及與對中國經(jīng)濟的影響，引出信用風險管理對我國商業(yè)銀行的重要性。隨后從信用風險的概念、商業(yè)銀行信用風險管理的演進以及信貸資產(chǎn)組合的基本理論出發(fā)，詳細闡述了信用風險度量的模型和方法。并進一步比較分析當前國際上主流的三種信貸資產(chǎn)組合模型--KMV模型，Credit Metrics模型，Credit R

4、isk+模型，從而得出Credit Metrics模型在我國使用所具有的優(yōu)越性和適應性。
　　 接下來，本文使用Credit Metrics模型對我國的信用風險研究進行了實證計算與分析，分別對單筆貸款，兩筆貸款和N筆貸款進行計算，并且針對模型中轉(zhuǎn)移矩陣的不完善，以及在運用該模型計算現(xiàn)金流的時候，往往只考慮一年的信用轉(zhuǎn)移等缺陷，采取改進的措施。
　　 最后本文結(jié)合當前金融危機的形勢，采用壓力測試與Credit Metric