我國商業(yè)銀行信用風險度量與管理研究.pdf

1、信用風險是金融市場的主要風險之一。隨著經(jīng)濟體制改革和對外開放的進一步深入，不論是內(nèi)部發(fā)展需要還是外部競爭壓力所趨，都要求化解我國商業(yè)銀行潛在的巨大銀行風險，提高金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。目前，信用風險已經(jīng)越來越被人們所重視，但作為一種比其他風險更加復雜更加難以定量化的風險，目前對信用風險的研究還只是停留在一個比較初級的階段，信用風險的定量化工具、技術及模型等理論研究都還沒有形成一個比較完善的體系。所以，對信用風險度量以及信用風險管理的研究顯得尤

2、為重要。 論文首先闡述了有關信用風險的基本概念，并探討了銀行信用風險的成因。銀行信用風險主要是信貸風險，它的成因是多方面的，主要是源于經(jīng)濟活動中的外在不確定性和內(nèi)在不確定性，有時還受其他風險的影響。接著介紹了商業(yè)銀行信用風險管理的基本原則，這就是安全性、流動性、收益性與風險分散性。然后從訂立各項風險額度、專業(yè)分工和授權分級、信用評級的應用，以及信用增強措施這四個方面討論了國內(nèi)外關于商業(yè)銀行信用風險管理的研究進展。 論文介

3、紹了西方國家從20世紀60年代以來在信用風險度量和管理方面的一些方法和模型。首先較為全面系統(tǒng)的剖析了古典信用風險度量和管理方法，與現(xiàn)代的相比，它主要偏重于定性分析，依賴于財務數(shù)據(jù)，缺乏嚴格的理論基礎作依據(jù)。但是目前絕大多數(shù)商業(yè)銀行和金融機構(gòu)仍在使用這些傳統(tǒng)的行之有效的方法，并常常將傳統(tǒng)的方法與現(xiàn)代的方法結(jié)合起來使用，以避免某些現(xiàn)代方法的不成熟所帶來的模型風險。然而隨著金融市場的深化與發(fā)展，信用風險發(fā)生了很大的變化，傳統(tǒng)的信用風險度量和管

4、理方法已經(jīng)遠遠不能適應這種變化了的新情況和新問題。因此論文接著主要介紹了現(xiàn)代西方國家最為流行的風險度量模型，例如神經(jīng)網(wǎng)絡分析法、KMV模型、JPMORGAN的CREDIT-METRICS模型以及麥肯錫公司的信用組合風險分析。詳細介紹了我國實體銀行的實證研究，通過單筆貸款的信用風險與投資組合風險進行建模分析，比較了單個風險和投資組合信用風險管理。在此基礎上，探討了地區(qū)、行業(yè)資產(chǎn)組合管理方案。 論文最后著重探討了西方信用風險研究的成