會(huì)計(jì)政策選擇的契約動(dòng)因及市場反應(yīng)研究——基于金融資產(chǎn)分類的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù).pdf

1、會(huì)計(jì)政策選擇是實(shí)證會(huì)計(jì)理論研究的核心內(nèi)容之一。自從契約理論引入到實(shí)證會(huì)計(jì)研究中以來，國外學(xué)者對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇進(jìn)行了大量研究，其主要內(nèi)容是圍繞Watts和Zimmerman(1986)的三大契約動(dòng)因假設(shè)，即報(bào)酬契約假設(shè)、債務(wù)契約假設(shè)和政治成本假設(shè)進(jìn)行的。相對(duì)來說，我國對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的研究起步較晚，實(shí)證研究成果并不豐富。
　　 2007年1月1日開始實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則廣泛引入公允價(jià)值計(jì)量屬性，但是從準(zhǔn)則到會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的運(yùn)用都不

2、十分規(guī)范。準(zhǔn)則中對(duì)于金融資產(chǎn)分類的界定不明確，從而導(dǎo)致企業(yè)投資一項(xiàng)金融資產(chǎn)時(shí)，存在如何對(duì)其分類的會(huì)計(jì)政策選擇問題?；谏鲜鲈?，論文運(yùn)用理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)相結(jié)合的方法探討了我國上市公司購入金融資產(chǎn)(在活躍市場有報(bào)價(jià))分類的契約動(dòng)因和市場反應(yīng)。
　　 本文從層次上分為兩個(gè)部分。第一部分包括第2章和第3章。其中，第2章結(jié)合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分析了我國金融資產(chǎn)分類的現(xiàn)狀，包括產(chǎn)生原因及不同分類對(duì)企業(yè)的影響。第3章對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的契約動(dòng)因和市場

3、反應(yīng)的相關(guān)研究文獻(xiàn)進(jìn)行了系統(tǒng)的回顧和評(píng)析。這兩章的內(nèi)容將為后文的實(shí)證研究奠定理論基礎(chǔ)。
　　 本文的第二部分即第4章和第5章，是整篇論文的核心所在。其中，第4章選取了2007年將金融資產(chǎn)分別分類為交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的上市公司作為研究樣本，運(yùn)用獨(dú)立樣本t檢驗(yàn)和Logistic回歸等方法進(jìn)行了實(shí)證分析。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：金融資產(chǎn)分類科目選擇的動(dòng)因主要表現(xiàn)在政治成本假設(shè)和報(bào)酬契約假設(shè)，而債務(wù)契約假設(shè)未被證實(shí)。第5章選取了和第4章