基于合約安排的基礎(chǔ)設(shè)施BOT項(xiàng)目特許期形式比較研究.pdf

1、BOT模式在國內(nèi)外基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的應(yīng)用愈加廣泛，同時(shí)也暴露出越來越多的問題。究其原因，可以歸結(jié)為BOT項(xiàng)目本身的長期性、環(huán)境的不確定性和干系人眾多。很多學(xué)者試圖通過優(yōu)化BOT項(xiàng)目特許權(quán)協(xié)議的合約安排改善項(xiàng)目績效，英國、法國等國家相繼編制出相關(guān)行業(yè)BOT項(xiàng)目特許權(quán)協(xié)議的合同范本。與此同時(shí)，特許期作為特許權(quán)協(xié)議合約安排的關(guān)鍵要素之一，其兩類基本形式——固定特許期和彈性特許期日益成為研究的熱點(diǎn)，本研究首次在合約安排的整體框架內(nèi)對(duì)兩種特許期形式進(jìn)

2、行比較研究，有助于充分認(rèn)識(shí)這兩種機(jī)制下合約安排的異同，從而為根據(jù)項(xiàng)目特征、環(huán)境特征和干系人特征選擇適當(dāng)?shù)奶卦S期形式提供理論基礎(chǔ)。
　　 本文的比較研究部分，首先通過文獻(xiàn)調(diào)查，歸納出兩種特許期形式的基本特征；其次，借助合約分析的基礎(chǔ)理論——委托代理理論和交易費(fèi)用理論，以交易費(fèi)用作為特許期形式的比較基準(zhǔn)。考慮到特許期機(jī)制與合約安排的關(guān)系，著重分析了特許期形式與定價(jià)、調(diào)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保、保險(xiǎn)、特許權(quán)期限的終止、不可預(yù)見事件與提前終止等合

3、約安排要素的影響關(guān)系；之后，從風(fēng)險(xiǎn)分配、合約彈性、干系人利益權(quán)衡三個(gè)方面，對(duì)固定特許期和彈性特許期進(jìn)行了定性比較，得到以下結(jié)論：(1)在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面，對(duì)于整體風(fēng)險(xiǎn)較小、收益較穩(wěn)定的項(xiàng)目，傳統(tǒng)的固定特許期機(jī)制可以滿足要求；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)水平較高、收益受需求量影響明顯的項(xiàng)目，采用彈性特許期機(jī)制能夠有效的規(guī)避特許期預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)節(jié)約政府的擔(dān)保費(fèi)用；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)很高的項(xiàng)目，有政府補(bǔ)貼機(jī)制和自動(dòng)調(diào)價(jià)機(jī)制的固定特許期再次體現(xiàn)出優(yōu)勢；(2)在合約彈性方面，價(jià)格