華泰證券限售股解禁避稅優(yōu)惠問答

1、個人限售股減持避稅方案華泰證券 理財經(jīng)理：單攀峰 聯(lián)系電話：13521068245個人限售股避稅建議 個人限售股避稅建議對于希望盡快減持獲得解禁的個人限售股股東，或者希望長期持有上市公司個人限售股的股東，通過我們的提供的“合理避稅”方案，均能讓您獲得比較大的避稅空間。方法一：將股票賬戶轉(zhuǎn)移到可獲得“財政獎勵”地方的證券公司 方法一：將股票賬戶轉(zhuǎn)移到可獲得“財政獎勵”地方的證券公司由于目前證券公司預扣限售股轉(zhuǎn)讓的個人所得稅是直接在證券

2、公司所在地的稅務(wù)機關(guān)入庫。同時，個人所得稅屬于中央、地方共享稅。因此，對于這筆意外所來的稅款，部分地方政府直接出臺了相關(guān)規(guī)定，對于在本地繳納的限售股轉(zhuǎn)讓個人所得稅，地方財政可以按實得稅款給予個人部分退稅。比如新聞媒體所稱的江西湘潭、西藏等地政府就出臺了類似的規(guī)定。當然，這種方式我們不能稱之為一種避稅行為。因此，這種形式的退稅和稅務(wù)機關(guān)是沒有關(guān)系的。稅務(wù)機關(guān)已經(jīng)依法征稅了，全國對于限售股轉(zhuǎn)讓個人所得稅的征稅政策是統(tǒng)一的。只不過是在稅務(wù)機關(guān)

3、將征收的稅款繳入國庫到地方財政后，地方財政按照實際所得的財力給予個人的財政補助或較財政獎勵以吸引稅款。這個不屬于稅務(wù)機關(guān)監(jiān)管的避稅范疇。因此，對于通過這種形式 因此，對于通過這種形式取得稅收返還，降低個人限售股轉(zhuǎn)讓個人所得稅稅負的行為，不屬于稅收違法行為，個人無違法風險。目前 取得稅收返還，降低個人限售股轉(zhuǎn)讓個人所得稅稅負的行為，不屬于稅收違法行為，個人無違法風險。目前某地方稅務(wù)給的返稅比例為 某地方稅務(wù)給的返稅比例為 25.6% 25

4、.6%，無任何附加條件，也不用再第二次繳稅 ，無任何附加條件，也不用再第二次繳稅 20% 20%的偶然所得稅。相對國內(nèi)其 的偶然所得稅。相對國內(nèi)其他地區(qū)，屬于比較高的比例了。 他地區(qū)，屬于比較高的比例了。方法二：在限售股解禁期后，遇到行情低迷，股價低的時候通過此地區(qū)結(jié)合我們?yōu)槟O(shè)計的方案大幅 方法二：在限售股解禁期后，遇到行情低迷，股價低的時候通過此地區(qū)結(jié)合我們?yōu)槟O(shè)計的方案大幅降低稅率。 降低稅率。方案的核心內(nèi)容是降低“限售股”身份納

5、稅的“獲利”總額。等行情上去，股價再高，投資者也不用繳稅了。這個操作結(jié)合方法一，達到的避稅空間更大，具體能達到多少根據(jù)股票所處的價位計算得出具體數(shù)字。2011 2011 年 6 月 7 日計算 日計算 300072 300072 的避稅空間可達到 的避稅空間可達到 55% 55%，方案需要客戶有條件配合。 ，方案需要客戶有條件配合。方法三：在限售股解禁期后大比例送、轉(zhuǎn)股 方法三：在限售股解禁期后大比例送、轉(zhuǎn)股這一方法是目前唯一一種符合現(xiàn)

6、行規(guī)定的限售股轉(zhuǎn)讓避稅的可行方法。根據(jù)財稅[2009]167 號文件的規(guī)定我們知道，限售股只有在解禁期前孳生的送、轉(zhuǎn)股才屬于應(yīng)征稅的限售股范圍。如果限售股在解禁期后送、轉(zhuǎn)股，這些孳生的股份就不再屬于應(yīng)征稅的限售股范圍。而上市公司實行大比例送、轉(zhuǎn)股后，股票價格會大比例下降，由于此時孳生出來的送、轉(zhuǎn)股不征收個人所得稅，上市公司在限售股解禁期后大比例送、轉(zhuǎn)股，會有效降低個人股東轉(zhuǎn)讓限售股的個人所得稅稅負。對于方法三，我們可以比較兩個方案： 對

7、于方法三，我們可以比較兩個方案：方案一，在解禁日前送、轉(zhuǎn)股。 方案一，在解禁日前送、轉(zhuǎn)股。A 個人持有上市公司限售股 100 萬股，每股成本 1 元。限售股解禁日為2010 年 6 月 30 日。假設(shè)該公司在 2010 年 6 月 29 日用資本公積中的股本溢價實行 10 10 轉(zhuǎn) 10 10 股。由于轉(zhuǎn)股在限售股解禁日前，因此，A 個人原先持有的 100 萬股限售股和解禁日前限售股孳生出來的 100 萬股轉(zhuǎn)股都屬于應(yīng)征稅的限售股范疇。

8、假設(shè) 6 月 28 日，該股收盤價為 50 元/股，6 月 29 日 10 轉(zhuǎn) 10 后，該股理論上的價格為 25 元/股。假設(shè) 2010 年 7 月 2 日，A 個人將全部股份以 28 元/股的價格轉(zhuǎn)讓，該個人應(yīng)繳納個人所得稅約為 1100 萬元。（注：（28×200-100）×20%，暫不考慮轉(zhuǎn)讓稅費）方案二：在解禁日后送、轉(zhuǎn)股。 方案二：在解禁日后送、轉(zhuǎn)股。A 個人持有上市公司限售股 100 萬股，每股成本 1

9、 元。限售股解禁日為2010 年 6 月 30 日。假設(shè)該公司在 2010 年 7 月 1 日用資本公積中的股本溢價實行 10 轉(zhuǎn) 10 股。由于轉(zhuǎn)股在限售股解禁日后，因此，A 個人原先持有的 100 萬股限售股屬于應(yīng)征稅的限售股，而在解禁日后限售股孳生出來的 100 萬股轉(zhuǎn)股則不屬于應(yīng)征稅的限售股。假設(shè) 6 月 30 日，該股收盤價為 60 元/股，7 月 1 日 10 轉(zhuǎn) 10個人限售股減持避稅方案華泰證券 理財經(jīng)理：單攀峰 聯(lián)

10、系電話：13521068245附件 2：關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關(guān)問題的補充通知財稅 關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關(guān)問題的補充通知財稅[2010]70 [2010]70 號各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局） 、國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團財務(wù)局，上海、深圳證券交易所，中國證券登記結(jié)算公司：為進一步規(guī)范個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股（以下簡稱限售股）稅收政策，加強稅收征管，根據(jù)財政部、

11、國家稅務(wù)總局、證監(jiān)會《關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股征收個人所得稅有關(guān)問題的通知》 （財稅[2009]167號）的有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將個人轉(zhuǎn)讓限售股所得征收個人所得稅有關(guān)政策問題補充通知如下：一、本通知所稱限售股，包括： 一、本通知所稱限售股，包括：（一）財稅 （一）財稅[2009]167 [2009]167 號文件規(guī)定的限售股； 號文件規(guī)定的限售股；（二）個人從機構(gòu)或其他個人受讓的未解禁限售股； （二）個人從機構(gòu)或其他個人受讓的未解禁限售股；（

12、三）個人因依法繼承或家庭財產(chǎn)依法分割取得的限售股； （三）個人因依法繼承或家庭財產(chǎn)依法分割取得的限售股；（四）個人持有的從代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)到主板市場（或中小板、創(chuàng)業(yè)板市場）的限售股； （四）個人持有的從代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)到主板市場（或中小板、創(chuàng)業(yè)板市場）的限售股；（五）上市公司吸收合并中，個人持有的原被合并方公司限售股所轉(zhuǎn)換的合并方公司股份； （五）上市公司吸收合并中，個人持有的原被合并方公司限售股所轉(zhuǎn)換的合并方公司股份；（六）上市公

13、司分立中，個人持有的被分立方公司限售股所轉(zhuǎn)換的分立后公司股份； （六）上市公司分立中，個人持有的被分立方公司限售股所轉(zhuǎn)換的分立后公司股份；（七）其他限售股。 （七）其他限售股。二、根據(jù)《個人所得稅法實施條例》第八條、第十條的規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓限售股或發(fā)生具有轉(zhuǎn)讓限售股實質(zhì)的其他交易，取得現(xiàn)金、實物、有價證券和其他形式的經(jīng)濟利益均應(yīng)繳納個人所得稅。限售股在解禁前被多次轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓方對每一次轉(zhuǎn)讓所得均應(yīng)按規(guī)定繳納個人所得稅。對具有下列情形的，應(yīng)

14、按規(guī)定征收個人所得稅：（一）個人通過證券交易所集中交易系統(tǒng)或大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓限售股；（二）個人用限售股認購或申購交易型開放式指數(shù)基金（ETF）份額；（三）個人用限售股接受要約收購；（四）個人行使現(xiàn)金選擇權(quán)將限售股轉(zhuǎn)讓給提供現(xiàn)金選擇權(quán)的第三方；（五）個人協(xié)議轉(zhuǎn)讓限售股；（六）個人持有的限售股被司法扣劃；（七）個人因依法繼承或家庭財產(chǎn)分割讓渡限售股所有權(quán)；（八）個人用限售股償還上市公司股權(quán)分置改革中由大股東代其向流通股股東支付的對價；（九）

15、其他具有轉(zhuǎn)讓實質(zhì)的情形。三、應(yīng)納稅所得額的計算（一）個人轉(zhuǎn)讓第一條規(guī)定的限售股，限售股所對應(yīng)的公司在證券機構(gòu)技術(shù)和制度準備完成前上市的，應(yīng)納稅所得額的計算按照財稅[2009]167 號文件第五條第（一）項規(guī)定執(zhí)行；在證券機構(gòu)技術(shù)和制度準備完成后上市的，應(yīng)納稅所得額的計算按照財稅[2009]167 號文件第五條第（二）項規(guī)定執(zhí)行。（二）個人發(fā)生第二條第（一） 、 （二） 、 （三） 、 （四）項情形、由證券機構(gòu)扣繳稅款的，扣繳稅款的計算按

16、照財稅[2009]167 號文件規(guī)定執(zhí)行。納稅人申報清算時，實際轉(zhuǎn)讓收入按照下列原則計算：第二條第（一）項的轉(zhuǎn)讓收入以轉(zhuǎn)讓當日該股份實際轉(zhuǎn)讓價格計算，證券公司在扣繳稅款時，傭金支出 第二條第（一）項的轉(zhuǎn)讓收入以轉(zhuǎn)讓當日該股份實際轉(zhuǎn)讓價格計算，證券公司在扣繳稅款時，傭金支出統(tǒng)一按照證券主管部門規(guī)定的行業(yè)最高傭金費率計算； 統(tǒng)一按照證券主管部門規(guī)定的行業(yè)最高傭金費率計算；第二條第（二）項的轉(zhuǎn)讓收入，通過認購 ETF 份額方式轉(zhuǎn)讓限售股的，以

17、股份過戶日的前一交易日該股份收盤價計算，通過申購 ETF 份額方式轉(zhuǎn)讓限售股的，以申購日的前一交易日該股份收盤價計算；第二條第（三）項的轉(zhuǎn)讓收入以要約收購的價格計算；第二條第（四）項的轉(zhuǎn)讓收入以實際行權(quán)價格計算。（三）個人發(fā)生第二條第（五） 、 （六） 、 （七） 、 （八）項情形、需向主管稅務(wù)機關(guān)申報納稅的，轉(zhuǎn)讓收入按照下列原則計算：第二條第（五）項的轉(zhuǎn)讓收入按照實際轉(zhuǎn)讓收入計算，轉(zhuǎn)讓價格明顯偏低且無正當理由的，主管稅務(wù)機關(guān)可以依據(jù)協(xié)