《薩班斯法案》及其對(duì)完善我國(guó)上市公司治理的啟示.pdf

1、安然事件后，美國(guó)國(guó)會(huì)制定并頒布了《薩班斯法案》，也即《2002年公眾公司會(huì)計(jì)改革與投資者保護(hù)法案》，該法案涉及上市公司治理的主要內(nèi)容可以分為三大塊，一是有關(guān)改善公司治理機(jī)構(gòu)，二是強(qiáng)化內(nèi)部控制機(jī)制，三是重構(gòu)會(huì)計(jì)業(yè)監(jiān)管框架。 上述《薩班斯法案》所涉三方面的內(nèi)容，也正是目前我國(guó)上市公司在公司治理中面臨的主要問(wèn)題。我國(guó)上市公司治理在治理結(jié)構(gòu)方面存在著股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理與內(nèi)部人控制問(wèn)題，以及上市公司高管面臨高道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題；在企業(yè)治理的內(nèi)部控

2、制方面，雖然我國(guó)先后發(fā)布了《上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》、《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》及《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等的有關(guān)規(guī)范上市公司內(nèi)部控制的規(guī)范性文件，由于《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》還未開(kāi)始正式實(shí)施（2009年7月1日起正式實(shí)施），且由于前兩個(gè)證券交易所的內(nèi)部控制指引缺乏系統(tǒng)的實(shí)施細(xì)則與配套的懲處機(jī)制，我國(guó)上市公司的內(nèi)部控制機(jī)制仍然薄弱，內(nèi)控文化并未真正實(shí)現(xiàn)。在對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)監(jiān)管方面，也存在著法律監(jiān)管、政府監(jiān)管、注冊(cè)

3、會(huì)計(jì)師審計(jì)監(jiān)督、上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管、理論界和大眾媒體等社會(huì)監(jiān)督等方面的諸多問(wèn)題。 對(duì)這些問(wèn)題，我們期望通過(guò)引介《薩班斯法案》的相關(guān)內(nèi)容，并結(jié)合我國(guó)上市公司的實(shí)際情況，提出一些治理建議。這些建議包括：一是通過(guò)完善審計(jì)委員會(huì)制度和獨(dú)立董事制度以及上市公司高管的監(jiān)督機(jī)制來(lái)完善我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)的建議。二是通過(guò)借鑒《薩班斯法案》中有關(guān)內(nèi)控體系的內(nèi)容，強(qiáng)化我國(guó)上市公司的內(nèi)部控制體系的完善。三是通過(guò)加強(qiáng)上市公司的財(cái)務(wù)治理、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)