論薩班斯—奧克斯利法案對(duì)公司內(nèi)部治理的影響.pdf

1、2002年安然的崩潰直接導(dǎo)致了薩班斯-奧克斯利法案的誕生。該法案是一部由美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)，由總統(tǒng)布什簽署的法律，屬于聯(lián)邦法的范疇。
　　 該法案的直接誘因是安然、世通等公眾公司的管理層進(jìn)行財(cái)務(wù)欺詐，侵害投資大眾的利益，造成美國(guó)資本市場(chǎng)的動(dòng)蕩。因此薩班斯-奧克斯利法案的立法目的是通過(guò)提高公司財(cái)務(wù)信息披露的準(zhǔn)確性和可信性來(lái)保護(hù)廣大投資者，維護(hù)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定。該法案通過(guò)加強(qiáng)公司內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的方式，對(duì)公司從外部治理和內(nèi)部治理等方面作出

2、相關(guān)規(guī)定，以此來(lái)保證信息披露的質(zhì)量。
　　 本文是以在薩班斯-奧克斯利法案頒布后，美國(guó)上市公司內(nèi)部設(shè)立的專(zhuān)職委員會(huì)的角度來(lái)研究該法案對(duì)于公司內(nèi)部治理的影響。根據(jù)薩班斯法案的規(guī)定，在美上市公司必須設(shè)立由獨(dú)立董事組成的審計(jì)委員會(huì)，以法律的形式明確了審計(jì)委員會(huì)在公司治理中的職能和定位。除對(duì)于審計(jì)委員會(huì)的強(qiáng)制性要求之外，SEC 通過(guò)建議的形式敦促上市公司建立信息披露委員會(huì)(disclosure committee)。各公司在合規(guī)404條