石油期貨價(jià)格多重分形特征及其奇異性分析.pdf

1、國際石油價(jià)格波動(dòng)問題，已經(jīng)成為近幾十年來各國政府和各界人士關(guān)注的重點(diǎn)。不論是從宏觀上保障國家經(jīng)濟(jì)安全的角度，還是從微觀上有效規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、減小交易損失的角度，對(duì)石油期貨價(jià)格的波動(dòng)性進(jìn)行深入研究與分析都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　 首先，應(yīng)用多重分形結(jié)構(gòu)測試方法對(duì)石油價(jià)格時(shí)間序列進(jìn)行分析，證明了石油期貨價(jià)格序列具有隨機(jī)多重分形結(jié)構(gòu)，揭示石油價(jià)格持續(xù)波動(dòng)過程的分形測度的非均勻特征。其次，將石油價(jià)格時(shí)間序列細(xì)分為多個(gè)階段，計(jì)算出表征石油

2、期貨價(jià)格波動(dòng)程度的多重分形譜f(α)-α曲線，通過分析該曲線開口跨度、項(xiàng)部尖銳程度和f(αmin)或f(αmax)的值變化，判斷石油價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)。該方法揭示了石油價(jià)格在未來不同價(jià)格水平下出現(xiàn)的可能性，在一定程度上刻畫了石油期貨價(jià)格在持續(xù)劇烈運(yùn)動(dòng)過程中，動(dòng)力系統(tǒng)所表現(xiàn)出來的復(fù)雜性，為預(yù)測石油期貨價(jià)格的走勢(shì)提供了有價(jià)值的信息。
　　 其次，針對(duì)石油價(jià)格中的奇異點(diǎn)或不規(guī)則的突變部分?jǐn)y帶重要信息的特點(diǎn)，利用小波函數(shù)具有“自適應(yīng)”、“可變