新企業(yè)所得稅法與盈余管理——基于中國(guó)A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)研究.pdf

1、2008年1月1日《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》正式施行。新企業(yè)所得稅法雖然整體上降低了內(nèi)資企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)，但不同行業(yè)的企業(yè)的受益程度并不一樣。本文預(yù)期新企業(yè)所得稅法導(dǎo)致企業(yè)稅負(fù)率的變化，促使企業(yè)在2007年進(jìn)行基于節(jié)約所得稅成本的稅負(fù)動(dòng)機(jī)的盈余管理行為。本文旨在對(duì)于新企業(yè)所得稅法可能帶來(lái)的盈余管理行為進(jìn)行分析與檢驗(yàn)。
　　 本文采取了規(guī)范研究和實(shí)證研究相結(jié)合的方法，并力圖遵循科學(xué)研究的一般步驟來(lái)展開(kāi)研究。首先，運(yùn)用規(guī)范研究方法

2、。對(duì)新企業(yè)所得稅法對(duì)不同行業(yè)稅負(fù)具體影響以及基于稅負(fù)動(dòng)機(jī)的盈余管理進(jìn)行文獻(xiàn)回顧。繼而，從新舊企業(yè)所得稅法對(duì)比及對(duì)不同行業(yè)實(shí)際稅負(fù)率的影響，試圖分析新企業(yè)所得稅法下的受益的行業(yè)以及非受益的行業(yè)；并分析預(yù)期實(shí)際稅負(fù)率下降、相對(duì)穩(wěn)定以及逐步上升的企業(yè)盈余管理行為，以及不同產(chǎn)權(quán)對(duì)稅負(fù)動(dòng)機(jī)盈余管理行為的理論分析。然后，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，對(duì)此次新企業(yè)所得稅法的稅率變動(dòng)對(duì)企業(yè)盈余管理的影響進(jìn)行了理論分析。本文提出的兩個(gè)假設(shè)，一是預(yù)期新企業(yè)所得稅法下稅率顯

3、著下降的企業(yè)有基于節(jié)約稅務(wù)成本的盈余管理行為；二是民營(yíng)控股企業(yè)基于節(jié)約稅務(wù)成本的盈余管理行為要比國(guó)有控股企業(yè)明顯。本文在實(shí)證檢驗(yàn)部分，以2007年上市公司為樣本，用截面修正的Jones模型計(jì)算操控性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目作為盈余管理程度的計(jì)量指標(biāo)；以2005-2007三年行業(yè)平均稅負(fù)較高的行業(yè)作為預(yù)期稅負(fù)將顯著下降的行業(yè)，建立以操控性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目為因變量，預(yù)期稅負(fù)下降啞變量為解釋變量，并且增加了產(chǎn)權(quán)變量與稅負(fù)下降啞變量的交叉項(xiàng)的模型。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，預(yù)期稅

4、負(fù)將顯著下降的行業(yè)企業(yè)存在基于節(jié)約稅務(wù)成本而在2007年使用調(diào)減利潤(rùn)的盈余管理行為；民營(yíng)控股企業(yè)基于節(jié)約稅務(wù)成本的盈余管理行為比國(guó)有控股企業(yè)明顯。
　　 國(guó)內(nèi)一直都比較缺乏關(guān)于稅收政策調(diào)整引發(fā)企業(yè)盈余管理行為的實(shí)證分析文獻(xiàn)。迄今為止，尚無(wú)發(fā)現(xiàn)企業(yè)所得稅稅收政策調(diào)整導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)盈余管理行為的實(shí)證分析文獻(xiàn)。本文對(duì)于國(guó)內(nèi)學(xué)者從注重政治敏感性的角度出發(fā)研究中國(guó)企業(yè)的盈余管理問(wèn)題，尤其是研究稅收法規(guī)改革和盈余管理行為之間的相關(guān)性具有一定的