人民幣實(shí)際有效匯率測度及其波動性解析.pdf

1、自2005年7月21日起，我國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，這次匯改放棄了1998年以來實(shí)際執(zhí)行的盯住美元的匯率政策。匯改之后，人民幣實(shí)際有效匯率的測度結(jié)果如何，人民幣有效匯率的波動趨勢又是怎樣的，以及我們?nèi)绾谓馕鋈嗣駧庞行R率波動的原因，在此，本文以2005年7月到2007年12月的人民幣匯率為研究對象，對上述問題一一做了分析。
　　 本文首先闡述了研究的目的和意義，對有效匯率的測度方

2、法及其波動性解析的研究現(xiàn)狀進(jìn)行綜述和研究，并提出本文的研究內(nèi)容與思路。
　　 其次，采用雙邊貿(mào)易模型，選擇美國、日本、香港、韓國、臺灣、新加坡、馬來西亞、澳大利亞、加拿大、泰國、印度、英國、印度尼西亞、俄羅斯、菲律賓、歐元區(qū)等16個(gè)國家和地區(qū)，作為測度人民幣有效匯率的主要貿(mào)易伙伴，依據(jù)月度雙邊貿(mào)易量，對2005.07—2007.12的月度人民幣名義和實(shí)際有效匯率指數(shù)進(jìn)行測度。
　　 再次，對短期實(shí)際有效匯率波動測算的理論