體制轉(zhuǎn)換模型在時(shí)間序列的趨勢判定中的應(yīng)用.pdf

1、本文提出了一種利用體制轉(zhuǎn)換模型對金融時(shí)間序列中的趨勢進(jìn)行判斷的新的方法。
　　 現(xiàn)有的對趨勢進(jìn)行判斷的方法主要是利用自回歸模型中趨勢分量的變化來區(qū)分不同的趨勢。但這種方法存在一個(gè)極大的問題:即使同為上漲(或下跌)趨勢,也會(huì)因趨勢分量的不同而被區(qū)別對待,被辨識為不同的狀態(tài),在面對變化劇烈的金融時(shí)間序列時(shí),這個(gè)問題尤為嚴(yán)重。過多的狀態(tài)會(huì)導(dǎo)致計(jì)算過于復(fù)雜,甚至無法得出有意義的結(jié)果。而本文通過設(shè)計(jì)一個(gè)狀態(tài)映射,將不同的上漲(或下跌)趨勢

2、映射到由原始價(jià)格序列計(jì)算出來的多周期對數(shù)收益率序列的同一個(gè)狀態(tài)上,解決了這個(gè)問題。同時(shí)本文還將這一方法進(jìn)行了拓展,提出了結(jié)合技術(shù)分析和體制轉(zhuǎn)換模型進(jìn)行趨勢判斷的基本思路:當(dāng)金融時(shí)間序列處于不同的趨勢狀態(tài)時(shí),將在技術(shù)指標(biāo)序列的數(shù)值上顯示出不同的特征,相應(yīng)的趨勢狀態(tài)發(fā)生變化,表現(xiàn)在技術(shù)指標(biāo)序列上就是其數(shù)值特征發(fā)生了變化,用體制轉(zhuǎn)換模型辨別出技術(shù)指標(biāo)序列數(shù)值特征的變化,就相當(dāng)于辨別出趨勢的變化。
　　 本文首先使用多周期對數(shù)收益率結(jié)合