基于時(shí)間序列的天氣衍生品定價(jià)研究.pdf

1、分類(lèi)號(hào):密級(jí):UDC:單位代碼:10078華北水利水電大學(xué)碩士學(xué)位論文基于時(shí)間序列的天氣衍生品定價(jià)研究PRICINGOFWEATHERDERIVATIVESBASEDONTHETIMESERIES研究生姓名：陳雪娟指導(dǎo)教師：劉克英專(zhuān)業(yè)名稱(chēng)：概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)所在學(xué)院：數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院2017年5月摘要基于時(shí)間序列的天氣衍生品定價(jià)研究摘要在本文中，為天氣衍生品市場(chǎng)建立了一個(gè)精確的定價(jià)方法。我們的主要工作是通過(guò)時(shí)間序列分析方法，對(duì)氣溫?cái)?shù)據(jù)進(jìn)行平

2、穩(wěn)性、趨勢(shì)性、季節(jié)性及異方差性進(jìn)行分析，從而建立一個(gè)隨機(jī)模型來(lái)擬合溫度的變化規(guī)律。對(duì)氣溫?cái)?shù)據(jù)進(jìn)行分析，認(rèn)為氣溫模型具有線性趨勢(shì)、周期性、季節(jié)性及異方差性，對(duì)鄭州62年歷史氣溫建立了帶有GARCH均值回歸nsteinUhlenbeck的隨機(jī)模型，其中波動(dòng)率考慮季節(jié)性及弱趨勢(shì)性改進(jìn)模型，通過(guò)氣溫模型得到未來(lái)某一時(shí)期的氣溫預(yù)測(cè)值。得到預(yù)測(cè)值之后通過(guò)無(wú)套利定價(jià)理論建立衍生品定價(jià)模型，可以通過(guò)蒙特卡羅方法模擬多條路徑得出衍生品價(jià)格。通過(guò)2013年