幾類利率衍生品定價模型的探究.pdf

1、利率衍生品的定價已被廣泛提出，目前的定價方法有：偏微分方法、鞅方法、數(shù)值方法。本文討論了隨機(jī)利率下零息票債券的定價模型，詳細(xì)給出了三類定價模型下的求解方法和相應(yīng)的定價公式，該方法同樣適用于債券期貨和債券期權(quán)。另外，研究了歐式外匯期權(quán)的定價問題，對不同假設(shè)條件下的歐式看漲外匯期權(quán)的定價問題做了有益的探索，得到了一些具體的定價公式。本文的內(nèi)容可分為三部分。
　　 第一部分介紹研究背景和方法，另外還介紹了利率的期限結(jié)構(gòu)理論和兩類利率模

2、型：均衡模型和無套利模型。
　　 第二部分討論的是零息票債券及其衍生品的定價，得到了單因素利率模型下此類衍生品的統(tǒng)一定價模型，對利率模型作一定的假設(shè)后，得到三類定價方程，并給出了求解方法和定價公式。
　　 第三部分在綜合各種假設(shè)后，得到了幾類歐式外匯期權(quán)的定價公式。此部分將歐式外匯期權(quán)分為兩種類型：類型一是期權(quán)以本外國債券價格為標(biāo)的，且價格過程為隨機(jī)的，運(yùn)用偏微分方法和鞅方法得到匯率與債券價格服從對數(shù)正態(tài)分布時的期權(quán)定價