證券公司股指期貨風險管理研究——以A證券公司為例.pdf

1、目前，國際股指期貨的交易規(guī)模日趨擴大，交易品種不斷涌現(xiàn)，成為世界金融市場上最受投資者青睞的避險工具之一。因此股指期貨日益得到大家重視，關于股指期貨推出后對證券公司產(chǎn)生的風險，已經(jīng)陸陸續(xù)續(xù)有文章開始研究。有針對國外股指期貨監(jiān)管體系的研究;在股指期貨模擬階段，對我國股指期貨風險管理體系的建議，股指期貨業(yè)務的外部監(jiān)管研究，以及證券公司以不同參與方式的風控管理研究以及從投資者參與股指期貨角度的研究。
　　此次論文主要是基于證券公司視角，研

2、究分析證券公司參與股指期貨分別在投機者、套利者、套期保值者和IB業(yè)務等的角度中存在的風險;研究的主要問題包括:如何通過分析股指期貨的特點及其在證券公司交易或IB業(yè)務中的運用，深入分析其交易過程中復雜的作用原理，現(xiàn)行的股指期貨風險防范措施存在的問題。在風險詳解和分析的基礎上，通過股指期貨給證券公司帶來風險的角度建立一套風險管理機制，從監(jiān)管層、自律組織層和操作層三個層面詳細構(gòu)建。
　　本文創(chuàng)新點在于:本文是從證券公司參與股指期貨業(yè)務的