轉型期國有企業(yè)合意經理人形成機制研究.pdf

1、國有企業(yè)改革是中國經濟轉型的重點和難點之一。自1978年我國開始進行改革開放以來，國有企業(yè)改革先后經歷了以放權讓利和擴大企業(yè)經營自主權為主的利益關系大調整階段；以承包制、租賃制為主要內容的經營機制創(chuàng)新階段；以實行股份制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度為主要內容的產權改革階段；以改革國有資產管理體制、完善法人治理結構為主要內容的治理制度創(chuàng)新階段。時至今日，隨著產權改革及其相關制度建設的逐步到位，國有企業(yè)已經基本成為能夠適應現(xiàn)代市場競爭需要的自主經營主體

2、。在這種情況下，國有企業(yè)改革和發(fā)展的進一步深化將越來越有賴于其經理人的“領頭”作用，而如何能夠讓國有企業(yè)發(fā)現(xiàn)、利用并且留住好的經營者，將日益成為制約國有企業(yè)改革和發(fā)展的關鍵。這也正是本文將主題定位在研究國有企業(yè)合意經理人的選擇塑造機制的原因所在。
　　 應當說，對國有企業(yè)經營者的選擇和塑造是始終貫穿于國有企業(yè)改革的全過程的一個難點問題。但長期以來，國有企業(yè)經營者的能力對于國有企業(yè)發(fā)展的影響并沒有得到應有的重視。雖然時至今日，我國

3、已經在一系列改革措施中著力加強對國有企業(yè)經營者的選擇塑造，但是應當看到的是，這一系列措施更多的是通過一系列制度安排使國有企業(yè)經營者“愿意干”，從而充分發(fā)揮自身的能力，這與現(xiàn)代市場經濟條件下越來越要求國有企業(yè)經營者“能干”，從而適應市場競爭的需要是存在著距離的。正是基于以上考慮，本文提出了“合意經理人”這一核心概念，從而明確國有企業(yè)經營者選擇與塑造的目標和方向就是使國有企業(yè)經營者“愿意干”和“能干”。具體來說，“能干”是指非所有者企業(yè)家的

4、知識、經驗、能力等基本素質能夠符合作為企業(yè)經營管理者的要求，在所有者合理的激勵和約束下能夠成功運作企業(yè)，實現(xiàn)所有者資本收益最大化；“愿干”是指非所有者企業(yè)家在具有搞好企業(yè)的基本知識、素質和能力的前提下，愿意竭盡自己的全力為企業(yè)的長遠利益，為所有者的長遠資本收益最大化服務。只有同時具有能干和愿干特征的非所有者企業(yè)家才是合意經理人。
　　 對于國有企業(yè)改革問題，理論界一直存在著“產權論”和“競爭論”之爭。本文認為，這兩個方面固然都很

5、重要，但這都不是問題的全部。因為僅僅有這兩個方面，是不能解決國有企業(yè)合意經理人的形成問題的。為此，我們對國有企業(yè)合意經理人形成機制進行了一般性的分析。我們認為，對于國有企業(yè)來說，一個系統(tǒng)、完整的合意經理人選擇塑造機制應當包括以產權為基礎，以企業(yè)內部治理機制為合意經理人約束系統(tǒng)，以對企業(yè)經營者的激勵機制為激勵系統(tǒng)，以產品市場、資本市場和經理人市場為外部控制和信息系統(tǒng)等幾個方面的內容。
　　 雖然國有企業(yè)合意經理人形成機制的構建需要

6、多方面的因素相互配合，但是通過對俄羅斯東歐國家國有企業(yè)改革過程中所出現(xiàn)的問題的分析發(fā)現(xiàn)，由于經濟轉型是一個舊制度瓦解、新制度生成的制度變遷過程，因而全面推進式的形成機制構建會出現(xiàn)一系列問題，從而使轉型國家的公司治理結構在總體上是缺乏效率的。這突出地表現(xiàn)在俄羅斯東歐國家的國有企業(yè)改革造成了嚴重的內部人控制問題。因此，在國有企業(yè)改革和合意經理人形成機制構建過程中，必須注意不要使產權改革失控，以確保制度構建的有序進行。
　　 通過對俄

7、羅斯東歐國家國有企業(yè)改革及其合意經理人選擇塑造過程中所出現(xiàn)的相關問題加以反思，并且針對我國的具體情況，本文根據(jù)國由企業(yè)性質、規(guī)模和外部治理環(huán)境情況，將國有企業(yè)分為三大類：提供公共產品的企業(yè)、壟斷性的大中型國有企業(yè)和競爭性的大中型國有企業(yè)，并在此基礎上提出了一個對轉型期國企合意經理人形成機制進行分類構建的方案。由于在現(xiàn)實生活中，隨著我國體制改革的進一步深入和開放的進一步擴大，國有企業(yè)所面對的外部治理環(huán)境和政策會不斷發(fā)生變化。而這種變化將為