委托代理理論專題講座ppt

1、委托代理理論(Principal-agent Theory),part 1 理論背景、實質和原理 part 2 委托代理理論模型 part 3 委托代理理論與公共管理,,,part 1,理論提出的背景,現(xiàn)代企業(yè)制度→社會化大生產(chǎn)和市場國際化的條件→專業(yè)分工→企業(yè)所有權與控制權相分離（產(chǎn)權治理結構）→有可能使管理階層的行為與股東要求相去甚遠，甚至還可能產(chǎn)生經(jīng)理趁機貪污、作弊等損害公司利益的行為。因此如何控制經(jīng)營

2、者行為，調動他的積極性，使他按所有者即股東的利益要求去行事，成為一個重大的問題，西方學者對此也提出了不同的解決辦法，最著名的機制設計理論就是委托代理理論。,委托—代理理論,“代理問題”的解決實質就是降低由企業(yè)家職能分解引致的代理成本，將剩余索取權和剩余控制權在委托人與代理人之間進行適當?shù)姆峙?，設計出剩余索取權與剩余控制權相對應或匹配的“激勵合同”。委托代理理論就是針對“代理問題”的有效的治理機制設計理論。,,這一理論針對委托者與代理

3、者之間的信息分布不完全或不對稱的特征，提出了一套原理和方法用以指導委托者設計最優(yōu)機制即以契約表現(xiàn)的最優(yōu)規(guī)則謀求期望效用的最大化，其目的是設計一種機制（契約），能給代理人提供某種刺激和動力，使之按有利于委托人的目標努力工作。,委托代理的激勵約束機制設計的一般原理,就一般意義上說，激勵理論的主要內容是委托人雇傭代理人并賦予其決策權。由于委托人與代理人之間的目標并不一致，代理人的某些私人信息（有可能導致逆向選擇）并不被委托人所知，或者委

4、托人不能完全了解代理人的行為動機（有可能導致道德風險），因此，委托人必須事前設計一種激勵系統(tǒng)以對代理人的信息和行為做出反應，采取獎勵或懲罰性措施，最終使代理人的行為目標與自己的行為目標最大限度的一致（→模型的約束條件）,,part 2,,委托代理機制可以用優(yōu)化原理來表達和設計。問題的最優(yōu)目標是讓委托人獲益最大 兩個約束條件：一是激勵相容約束條件，即要使委托與代理雙方都應效益最大化。另一是代理人參與約束條件。假如代理人是理性的話，他

5、接受機制比拒絕機制在經(jīng)濟上更合適，從而保證代理者參與機制設計博弈的利益動機,,標準的委托代理理論模型首先假定：第一，出資者作為委托者對產(chǎn)出的分布函數(shù)不起作用，即對產(chǎn)出沒有直接貢獻；第二，缺乏充分信息因而委托人對代理人的行為不易直接觀察。,在這兩個前提條件下，委托代理數(shù)學模型有如下若干假設：,（１）令A為代理人可供選擇的行為的集合，a代表代理人某個具體行為,a∈A?！　。?）令θ代表代理人和委托人都不可控制的外生隨機變量，即自然狀態(tài)。（

6、制度規(guī)范）?。?）假如代理人實施一個行為a，那么由a和外生變量θ共同決定一個可觀測結果x （a，θ）和一個貨幣收入π（a，θ），π（a，θ）的直接所有權屬于委托人?！　。ǎ矗┝瞀惺莂的嚴格遞增的凹函數(shù)，即θ為給定，代理人越努力，產(chǎn)出越高，但努力的產(chǎn)出率遞減。,,（５）令π是θ的嚴格遞增函數(shù)，即θ的值越大，代表越有利的自然狀態(tài)?！　。ǎ叮┙o定θ的分布函數(shù)G（θ），對于每一個a總有一個π（x和π）與之對應，并且用F（π,a）和f（π,

7、a）分別代表所導出的分布函數(shù)和分布函數(shù)相對應的密度函數(shù)?！　。ǎ罚┘偃缥腥藷o法觀測到a和θ，那么就應設計一個激勵合同s（π），根據(jù)觀察到的產(chǎn)出來對代理人進行獎懲，以便使代理人能夠采取使委托人期望效用函數(shù)最大化的行為。,,為分析需要，我們還假定委托人和代理人的效用函數(shù)V-N-M期望效用函數(shù)，分別是v［π- s（π）］和u［s（π）］，其中，v′>0,v″≤0;u′>0,u″≤0;c′>0,c″>0,說明委托人和

8、代理人都是風險厭惡者或風險中性者，努力的邊際效用遞減。a有兩個可能的取值H和L，分別代表“工作”和“偷懶”。,則有：,MAX∫v［π- s（π）］fH（π，a）dπs.t. (使得)（IR）∫u［s（π）］ fH（π，a）dπ-c（H）≥ū（IC）∫u［s（π）］ fH（π,a）dπ-c（H）≥ ∫u［s（π）］ fL（π,a）dπ-c（L）（IR）式即上文所說的個人理性約束或參與約束，其中，ū表示不能接受合同時得到的期望效用

9、，即保留效用（拒絕激勵機制的效用）（ＩＣ）式即激勵相容約束。,令λ和μ分別代表IR和IC的拉格朗日乘子，上述最優(yōu)化問題的一階條件為：,v′fH（π,a）+λu′fH（π,a）+μu′fH（π,a）-μu′fL（π,a）=0整理得：　　v′［π- s（π）］／u′［s（π）］= λ+μ［1- fL（π,a）／fH（π,a）｝　　 （1）　　這就是莫里斯—霍姆斯特姆最優(yōu)合同條件（Mirrless-Holmstrom Conditio

10、n）。,,假設委托人可以觀察到代理人行動，此時，激勵相容約束是多余的，因為委托人可以通過強制合同使代理人選擇委托人所規(guī)定的行動。此時令μ=0，得　　v′［π-s（π）］／u′［s（π）］=λ （2）　　這就是所謂的帕累托最優(yōu)風險分擔條件（Pareto Optimum Risking Condition）。（→帕累托最優(yōu)不可能出現(xiàn)，只是一個參照標準）,但μ=0在現(xiàn)實中并不存在，因為代理人與委托人信息不對稱，即μ>

11、0。,用sλ（π）表示由條件（2）決定的最優(yōu)風險分擔合同，s（π）表示滿足條件（1）的激勵合同，可以得到：如果fH（π,a）≥fL（π,a）,則s（π）≥sλ（π）； fH（π,a）≤fL（π,a）,則s（π） ≤ sλ(π)。,,就是說，對于一個給定的產(chǎn)出，如果在代理人偷懶時出現(xiàn)的概率（即fL（π，a））大于勤奮工作時的概率（即fH（π,a）），代理人在該利潤時的收入所得向下調整，反之，代理人的收入所得向上調整。,兩個重要結論,：一方

12、面，如果使代理人承受全部風險，相應地代理人成為剩余權益者，產(chǎn)權對于代理人的約束是嚴格的，對其激勵也是充分的，那么，資源配置能夠達到最優(yōu)，因為企業(yè)內部來自產(chǎn)權結構的交易成本低。,,另一方面，要使委托者預期效用最大，在委托者與代理者之間的產(chǎn)權安排上，代理者必須承受風險，至少是部分風險，這種代理者承受的風險責任與其在企業(yè)中對資產(chǎn)的權利應對應，同時與激勵代理者所需要的利益相對稱。,,part 3,公共管理中的委托—代理問題：適用與實用,委托—代

13、理關系，作為市場經(jīng)濟模式下最重要的合約制度之一，也被廣泛借鑒于政府管理活動當中，成為公共管理運動最主要的改革內容之一。正如休斯等人的概括：“在許多國家中，合約行為早已超出提供有限的商品和服務的范圍，而覆蓋了公共服務的所有設計和方式，政府在這些領域表現(xiàn)得越來越像個合同轉包商?！?合約制是新公共管理運動的重要內容。,胡德認為把所有事務都訴諸合約是新公共管理模式的一部分。而陳振明等人則直接提出：“合約制是新公共管理的核心”。他們在研究

14、新公共管理運動中合約制的影響時，概括闡釋道：“隨著在新公共管理運動中合約主義理論對傳統(tǒng)的政治控制理論的替代，一種更為高超的管理和控制模式逐漸形成，即以委托代理關系為基本框架，以合約制為治理機制，以提高公共產(chǎn)品和服務供給效率為主要目標的合約制政府模式。”,新公共管理運動中的委托代理理論的運用，主要體現(xiàn)在兩個方面：,一是政府作為委托方的委托—代理關系。在這種代理關系中，政府是委托方，政府通過委托—代理模式，對社會提供公共產(chǎn)品和公共服務。傳統(tǒng)

15、的官僚制模式下，政府既是公共服務的生產(chǎn)者，也是公共產(chǎn)品的購買者。社會所需要的公共產(chǎn)品和公共服務，由政府直接生產(chǎn)，并提供給社會和民眾。但是這種公共產(chǎn)品供給模式在社會化大分工的模式下，日益顯示出弊端：是單純依靠政府部門本身，很難滿足多元的公共產(chǎn)品需求；供給效率不高。在這種情況下，可以借鑒市場經(jīng)濟中的私人管理模式，特別是委托代理模式。政府不再直接生產(chǎn)公共產(chǎn)品，而是通過委托代理模式，將公共產(chǎn)品的生產(chǎn)任務交給社會，通過競爭招標等模式，從社會生

16、產(chǎn)者手中購買公共產(chǎn)品和服務。這有利于改善政府管理模式，提升公共服務的質量和效率。,,二是政府作為代理人的委托—代理關系。政府作為代理人，又可以分為兩種模式。第一種模式是政治學意義上的委托—代理關系。這種模式是現(xiàn)代民主政治的基本內容。現(xiàn)代民主是間接民主，公共權力的所有者與行使者相互分離。人民享有公共權力的剩余索取權，并保留對公共權力行使者的選擇權與監(jiān)督權。被廣泛應用于政治分析，包括政黨政治、議會民主、公共政策、公共財政、公共服務提供

17、、中央與地方關系等領域。,,第二種模式是行政學意義上，或者公共管理意義上的委托—代理關系。政府既是公共產(chǎn)品的提供者，也是公共產(chǎn)品的購買者。常常會存在許多中間環(huán)節(jié)→信息不對稱→公民享受公共產(chǎn)品的代價過高（理性的無知from制度經(jīng)濟學）在這種情況下，政府通過公共產(chǎn)品的供給方式、供給路徑的設計，可以減少中間環(huán)節(jié)。公共產(chǎn)品供給模式改進有多種方式和路徑，其中之一是將政府作為公民代理人，代理公民購買或獲取公共產(chǎn)品，從而減少信息阻隔，或者降低

18、公民獲得公共產(chǎn)品的成本。,安徽省亳州市譙城區(qū)的“為民服務全程代理”項目，正是這種理論在現(xiàn)實社會中的應用，并取得了重要的經(jīng)驗和價值。,譙城區(qū)“為民服務全程代理”項目，是指各級代理機構以無償代理的形式，通過內部高效、協(xié)調運作，依法全程為申辦人辦理申辦事項的一種新的工作制度與辦事方式。通俗地講，就是群眾要批什么證件、辦什么護照等事項，只要《服務手冊》中有的，不需要申辦人親自到場即可辦理的，按《服務手冊》要求所需的材料交居（村）委會、社區(qū)全程代

19、理接收點，由相關部門幫助代辦，申辦人無需出戶，辦好后直接送到申辦人家中。,具體而言，“為民服務全程代理”項目的委托—代理關系及其應用價值，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：,一、公民是公共產(chǎn)品的最終獲取者或實際申辦者，但其購買或申辦公共產(chǎn)品的過程存在障礙（需要付出高昂的成本→博弈成本）。政府所提供的公共產(chǎn)品，如戶籍登記（解釋一下）、生育證明等各類證照的辦理，五保戶供養(yǎng)、涉農(nóng)補貼發(fā)放等各類公共產(chǎn)品的供給，以及技術咨詢、法律答疑等等各類公共產(chǎn)品和

20、公共服務，其購買或申辦過程都需要經(jīng)過一定的程序。,,二、政府是公民代理人，是公共產(chǎn)品的間接獲取者，或者代理申辦者。公民在購買或申辦公共產(chǎn)品時，原先要經(jīng)過許多程序。而譙城區(qū)“為民服務全程代理”項目通過委托—代理制度的設計。民眾在購買或申辦公共產(chǎn)品的時候，可以直接從基層政府獲得相關的公共產(chǎn)品或公共服務。而公共產(chǎn)品供給的中間程序，全部在政府內部消化，即地方政府作為公民代理人，完成了中間環(huán)節(jié)的購買與申辦過程，并將相關的公共產(chǎn)品或公共服務直接

21、交給民眾。,,三、本質是政府內部流程的重構。原來的公共產(chǎn)品供給模式是多元的、分散的、多環(huán)節(jié)的（多元博弈）。公民要獲得公共產(chǎn)品，必須獨自面對多元的、分散的公共產(chǎn)品供給主體，以及多環(huán)節(jié)的公共產(chǎn)品供給程序（參見圖1）。,,,譙城區(qū)的“為民服務全程代理”項目，將這些多元的、分散的主體，整合為單一的主體，即他們購買或申辦公共產(chǎn)品只需向村委會提出申請。譙城區(qū)“為民服務全程代理”項目的本質，是政府內部的流程重構，是公共產(chǎn)品供給模式、供給路徑的創(chuàng)新（參

22、見圖2）,委托代理理論之于公共管理的意義與啟示,,譙城區(qū)“為民服務全程代理”項目，以委托—代理理論為基礎，通過合約制的引入與應用，為政府改革提供了新的思路和方法,一、將委托—代理理論應用于政府內部的流程再造，探索出政府改革的新思路、新方法。通過流程再造，理順層級關系，順暢信息傳輸，促進政策執(zhí)行，是公共管理運動的重要內容。但是一項復雜的工程，不僅涉及到公共權力的分工界定，也涉及到政策的傳達與執(zhí)行。,,二、以明確的制度規(guī)范，保障政府職能的

23、有效履行。委托—代理關系在公共管理運用中面臨的一個特殊困境，是委托人和代理人之間的信息不對稱?！贫仍O計和政策安排，鼓勵或者督促代理人依據(jù)委托人的意愿行事，促進并實現(xiàn)委托人的利益。譙城區(qū)的“為民服務全程代理”項目，通過一系列明確的制度規(guī)范，保障政府職能的有效履行。如在辦理時間上，譙城區(qū)政府明確規(guī)定了三級代理程序必須在28個工作日內完成，二級代理程序必須在19個工作日內完成。此外，在代理事項、所需材料、辦理事項的法律法規(guī)依據(jù)、辦事程

24、序、收費標準及依據(jù)、責任單位等方面，都做了明確具體的規(guī)定，避免或減少了信息不明確、政府部門拖延推諉等現(xiàn)象，保障并促進了政府職能的切實履行。,,三、以無償代理方式，保障政府職能的公共性和服務性。任何制度或政策的執(zhí)行，都必然要付出相應的經(jīng)濟成本。譙城區(qū)的“為民服務全程代理”項目，作為一種新的制度安排→資源或成本。在制度設計過程中，通過政府內部的流程再造，挖掘既有的制度潛力，整合政府資源，實現(xiàn)成本的內部消化，而沒有轉嫁給社會民眾。而在譙城

25、區(qū)的“為民服務全程代理”項目中，譙城區(qū)政府明確規(guī)定了無償代理的方式，進而限制或減少了代理人侵占委托人利益的情況，保障了政府職能的公共性和服務性。,,綜上所述，譙城區(qū)“為民服務全程代理”項目，是以委托—代理理論為基礎的一項新的制度安排。這項制度以流程再造的形式，轉變了政策執(zhí)行的模式，促進政府職能的實現(xiàn)。該政策在為普通民眾提供便利的同時，也提升了政府的執(zhí)政水平，進而促進社會整體福利的提高。,,涉及委托代理理論的公共管理領域還有很多：公共（