商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?jī)?nèi)部模型法監(jiān)管辦法

1、商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?jī)?nèi)部模型法監(jiān)管指引商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?jī)?nèi)部模型法監(jiān)管指引(第4次征求意見稿)第一章總則第一條為促進(jìn)商業(yè)銀行提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保障商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。第二條本指引適用于《中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實(shí)施新資本協(xié)議的其它商業(yè)銀行。第三條本指引的目的在于，明確商業(yè)銀行使用內(nèi)部模型

2、法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)應(yīng)達(dá)到的基本標(biāo)準(zhǔn)，以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批程序和監(jiān)管要求。本指引所稱的內(nèi)部模型（或模型）指商業(yè)銀行用于計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）模型。本指引所要求的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量范圍包括商業(yè)銀行交易賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)、交易賬戶和銀行賬戶的匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)等交易市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因素；2、對(duì)每一個(gè)股票市場(chǎng)，內(nèi)部模型中至少須包含一個(gè)用于反映股價(jià)變動(dòng)的綜合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素(如股指)。投資于個(gè)股或行業(yè)股指的頭寸可表述為與該綜合市場(chǎng)風(fēng)

3、險(xiǎn)因素相對(duì)應(yīng)的“beta等值”；3、監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)商業(yè)銀行在內(nèi)部模型中采用市場(chǎng)的不同行業(yè)所對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)因素，如制造業(yè)、周期性及非周期性行業(yè)等；最審慎的做法是對(duì)每支股票的波動(dòng)性都設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)因素；4、對(duì)于一個(gè)給定的市場(chǎng)，建模技術(shù)的特點(diǎn)及復(fù)雜程度應(yīng)與商業(yè)銀行對(duì)該市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)暴露以及個(gè)股的集中度相匹配。（三）匯率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型中須包含與其所持有的每一種風(fēng)險(xiǎn)暴露較大的外幣(包括黃金)與本幣匯率相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因素。（四）商品風(fēng)險(xiǎn):1、內(nèi)部模型中須包含與商業(yè)銀行持

4、有的每一個(gè)較大商品頭寸所屬交易市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因素；2、對(duì)于以商品為基礎(chǔ)的金融工具頭寸相對(duì)有限的商業(yè)銀行，可以采用簡(jiǎn)化的風(fēng)險(xiǎn)因素界定方法。即，每一種銀行有風(fēng)險(xiǎn)暴露的商品價(jià)格都有一個(gè)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因素；如果商業(yè)銀行持有的總商品頭寸較小，也可采用一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素作為一系列相關(guān)商品的風(fēng)險(xiǎn)因素。3、對(duì)于交易比較活躍的商品，內(nèi)部模型必須考慮衍生品頭寸（如持有遠(yuǎn)期、掉期）和實(shí)物商品之間“便利性收益率”不同。第六條內(nèi)部模型應(yīng)包含能有效反映與上述四大風(fēng)險(xiǎn)類別相