我國商業(yè)銀行市場風險管理研究——基于VaR計量方法的分析.pdf

1、2015年，在經(jīng)濟增速下行、結(jié)構(gòu)調(diào)整深入以及金融環(huán)境改變等多方面因素的作用下，我國銀行業(yè)面臨息差收窄、負債成本增大、服務收入減少以及不良貸款激增等多方面壓力。與此同時，由于利率和匯率市場化改革以及人民幣國際化取得突破性進展，我國商業(yè)銀行在自身處于經(jīng)營低谷的時期，又遇到外部環(huán)境的巨變，風險承受能力大幅下降。商業(yè)銀行面臨的風險主要分為信用風險、市場風險和操作風險三大類，而我國處于金融市場化改革過渡期的現(xiàn)實，決定了市場風險應該得到進一步重視，

2、商業(yè)銀行的市場風險管理水平亟待提升。
　　本文從商業(yè)銀行市場風險及其管理的范圍界定入手，在清楚區(qū)分市場風險與其他風險的同時，總結(jié)現(xiàn)有市場風險計量方法和各自優(yōu)缺點，為商業(yè)銀行市場風險管理提供理論支撐和參考依據(jù)。在此基礎上，通過分析21家上市商業(yè)銀行的具體實踐情況，得到我國商業(yè)銀行市場風險管理的現(xiàn)狀和目前存在的問題，并提出VaR方法在市場風險計量中的重要性。為了研究VaR方法的度量效果，本文選取參數(shù)法、非參數(shù)法和半?yún)?shù)法中共十種方法，

3、分別對利率風險、匯率風險和股票價格風險進行了 VaR實證分析，并通過回測檢驗比較了不同方法度量不同種類市場風險時的表現(xiàn)。
　　結(jié)合理論分析與實證研究的結(jié)果，本文得到如下主要結(jié)論：在市場風險的計量上，我國大型商業(yè)銀行多對交易賬戶和銀行賬戶分別考慮，交易賬戶多數(shù)采用歷史模擬法按風險類別計算VaR，并由壓力測試法作補充，而銀行賬戶多采用缺口分析和敏感性分析法計量利率風險，外匯敞口分析和敏感性分析法計量匯率風險，并配合情景分析、壓力測試等