論我國私募證券基金的法律監(jiān)管.pdf

1、私募證券基金作為私募基金的主要表現(xiàn)形式，是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定時期的必然產(chǎn)物，在西方已經(jīng)成為一種十分流行的新型投資工具(在美國主要表現(xiàn)為對沖基金)，它對于機構(gòu)客戶、個人投資者的理財方式、理財觀念乃至全球金融系統(tǒng)都帶來了深刻變化，在現(xiàn)代資本市場中扮演了重要角色。
　　 隨著中國資本市場尤其是證券市場的開放，一批私募證券基金也不斷發(fā)展壯大，無論從規(guī)模上還是從其對證券市場的影響上都已成為一股不可忽視的力量。然而，私募證券基金與以非公開方

2、式投資于企業(yè)股權(quán)的私募股權(quán)基金相比，在我國目前的法律框架下仍屬于“灰色地帶”，迄今為止尚沒有一部法律對其進行明確的規(guī)制。由于缺乏法律的明確定位和保障，私募基金在我國資本市場一直扮演著一個比較尷尬的角色，“見不得陽光”，為一些違規(guī)操作提供了空間，嚴重影響了我國證券市場的規(guī)范發(fā)展，因此，加快對于私募證券基金的立法過程是當務(wù)之急。本文以我國私募證券基金的立法和監(jiān)管為研究對象，在借鑒國外相關(guān)領(lǐng)域經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提出適合我國國情的立法和監(jiān)管建議。<

3、br>　　 本文內(nèi)容除引言和結(jié)論以外，共分為四部分：一、私募證券基金概述。分析了私募證券基金的概念，希望在缺乏法律明確規(guī)制的背景下對其進行法律定位。二、我國私募證券基金的發(fā)展現(xiàn)狀，指出了我國私募基金的產(chǎn)生原因、發(fā)展特征及存在的主要問題。三、英美國家私募證券基金的法律監(jiān)管，分析了這兩個國家在相關(guān)領(lǐng)域的立法和最新監(jiān)管措施，供我國在制定相關(guān)監(jiān)管措施和立法時參考。四、我國私募證券基金的法律現(xiàn)狀和監(jiān)管，探討了基于我國特殊國情尤其是當前金融危機仍