我國(guó)私募證券投資基金的法律地位問題研究——兼論我國(guó)私募基金的陽光化.pdf

1、私募基金的產(chǎn)生和迅速發(fā)展是我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的內(nèi)在需求,發(fā)展私募基金對(duì)于建設(shè)和完善我國(guó)證券市場(chǎng)具有重大意義。私募基金已在我國(guó)證券市場(chǎng)中大量存在,但由于相關(guān)的法律制度缺位、法律地位不明確,致使其一直處在法律邊緣地帶,不但自身運(yùn)作不規(guī)范,而且由于監(jiān)管缺位還可能導(dǎo)致很大的制度風(fēng)險(xiǎn)。文章從確立私募基金合法法律地位的必要性和可行性的角度出發(fā),來論證我國(guó)私募基金合法法律地位的條件已經(jīng)具備。借鑒國(guó)外私募基金法律制度,對(duì)我國(guó)私募基金的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究,分

2、析了我國(guó)私募基金發(fā)展中存在的問題及其根源,探析了我國(guó)私募基金的制度風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策,對(duì)我國(guó)未來構(gòu)建私募基金法律制度的一些重點(diǎn)問題提出了建議。借道信托是目前我國(guó)私募基金陽光化一條合理途徑,文章特別就私募基金陽光化問題進(jìn)行了論述。本文主要采用比較研究方法和實(shí)證研究方法,試圖論證以下觀點(diǎn):我國(guó)應(yīng)盡快為私募基金立法,確立私募基金合法的法律地位。只有確立私募基金的合法法律地位,才能真正地預(yù)防和解決問題,使證券市場(chǎng)主體有法可依,使監(jiān)管者行使監(jiān)管權(quán)于法有據(jù)

3、,使私募基金進(jìn)入到規(guī)范發(fā)展的軌道,對(duì)我國(guó)的證券市場(chǎng)的健康有序發(fā)展具有重要意義。
　　 本文分五章對(duì)問題進(jìn)行研究。第一章是私募基金概述,主要對(duì)私募基金的內(nèi)涵、特點(diǎn)及法律性質(zhì)進(jìn)行研究,對(duì)美英日等國(guó)私募基金法律規(guī)范的比較研究,明晰了私募基金的概念。第二章是我國(guó)私募基金的發(fā)展?fàn)顩r,通過對(duì)我國(guó)私募基金的發(fā)展階段、運(yùn)作監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在形式等的研究,希望對(duì)我國(guó)未來私募基金的立法提供直接的依據(jù)。第三章是我國(guó)確立私募基金合法法律地位的必要性與可行

4、性,主要通過對(duì)我國(guó)確立私募基金合法的法律地位的必要性和可行性進(jìn)行研究,以說明我國(guó)現(xiàn)在確立私募基金法律地位的時(shí)機(jī)和條件已經(jīng)成熟。第四章是我國(guó)私募基金法律制度的設(shè)計(jì),以對(duì)私募基金規(guī)范監(jiān)管不到位可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)和我國(guó)所應(yīng)采取的對(duì)策研究入手,對(duì)我國(guó)未來私募基金立法的一些核心重點(diǎn)問題進(jìn)行研究和制度設(shè)計(jì),以期對(duì)未來的私募基金立法提供借鑒。第五章是我國(guó)私募基金的陽光化,主要對(duì)我國(guó)陽光私募基金的現(xiàn)狀和創(chuàng)新性進(jìn)行研究分析,論述了和信托公司合作發(fā)行信托私募基