我國私募證券基金法律問題研究.pdf

1、我國私募證券基金法律問題研究第四部分是本文的創(chuàng)新之處，主要從以下幾方面對我國未來的私募證券基金立法提出了一些建議：第一，關(guān)于合格投資者的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)包括合格的個(gè)人(包括家庭投資者)和機(jī)構(gòu)投資者。對合格的投資者應(yīng)該按照以下界定：一是應(yīng)規(guī)定一個(gè)最低投資額；二是對于機(jī)構(gòu)投資者，也應(yīng)受最低投資限額的約束；三是對成熟投資者的規(guī)定不宜以其收入多少來判斷。第二，關(guān)于募集規(guī)則的認(rèn)定依據(jù)。筆者認(rèn)為，我國私募證券基金的募集也應(yīng)該嚴(yán)禁任何公開形式

2、的招募，投資者只能通過與募集人面對面的交談獲得信息或直接以私募證券基金發(fā)行人和管理人的形式加入。第三，關(guān)于發(fā)起人或管理人資格的認(rèn)定依據(jù)。筆者認(rèn)為，從法律上對我國私募證券基金發(fā)起人、管理人的資格進(jìn)行適當(dāng)?shù)南拗剖直匾?。第四，關(guān)于組織形式的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。筆者認(rèn)為，應(yīng)將有限合伙型、契約型和公司型私募證券基金均確定為私募證券基金的法定形式，便于當(dāng)事人自由選擇。第五，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管控制，主要包括：建立多層次的監(jiān)管體系和明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)、杜絕違規(guī)資金、嚴(yán)禁