我國私募證券投資基金合法化的法律問題.pdf

1、自2006年底隨著股市行情的回暖，以及2007年新修訂的《合伙企業(yè)法》首次明確了“有限合伙”這一企業(yè)組織形式的合法性以后，我國投資于證券市場的私募基金獲得了飛躍發(fā)展。我國近幾年經(jīng)濟立法很快，其中的證券系列法律日趨完善，學(xué)界對私募基金的法律規(guī)制問題也已有不少論述，但是就我國私募證券投資基金而言，在私募證券投資基金合法化進程已經(jīng)開始的情況下，如何完善相關(guān)法律顯得尤為迫切。 目前，在我國私募證券投資基金高速發(fā)展的同時，卻缺乏對其明確的

2、界定和管理原則的相關(guān)規(guī)范，相關(guān)法律術(shù)語也不是十分明確，導(dǎo)致一些問題難以解決以及新問題不斷產(chǎn)生。本文認為，私募證券投資基金合法化有其必要性和迫切性；對其雖不需要很嚴格的監(jiān)管，但是也應(yīng)該有確定的、清晰的管理原則；必須明確相關(guān)主體的法律地位，實行私募證券投資基金的評級制度和市場準入制度，劃定監(jiān)管的內(nèi)容邊界和明確監(jiān)管部門及方式，防止多頭管理和政出多門導(dǎo)致的混亂。 本文分為四個部分：第一章是對私募證券投資基金概念和法律本質(zhì)的大致闡述。第二

3、章分析我國私募證券投資基金合法化的必要性和迫切性。第三章分析我國私募證券投資基金的立法原則。第四章針對我國私募證券投資基金合法化中要注意的具體問題提出建議。本文的特色在于：從我國具體國情出發(fā)，提出我國目前對于作為市場經(jīng)濟高速發(fā)展的伴生物的私募證券投資基金，其合法化過程應(yīng)該是一個動態(tài)的過程，相應(yīng)的法律規(guī)制不必要一步到位，可以在一個相對較長的時間內(nèi)逐步形成相關(guān)而系統(tǒng)化明顯的完善法律體系；合法化過程中的立法原則要注意平等處理涉及相關(guān)各方利益和