期貨市場操縱行為法律規(guī)制研究.pdf

1、中南大學碩士學位論文期貨市場操縱行為法律規(guī)制研究姓名：羅劍申請學位級別：碩士專業(yè)：經(jīng)濟法學指導教師：楊開湘20060530摘要期貨市場操縱行為因其嚴重破壞市場價格發(fā)現(xiàn)功能、危及金融安全與穩(wěn)定，而被各國立法所明文禁止。借鑒美國、歐盟等世界上主要的市場經(jīng)濟國家及地區(qū)的先進經(jīng)驗，我們可采用列舉式與概括式相結(jié)合的定義方式，以“人為價格”為核心對期貨市場操縱行為進行界定。根據(jù)具體的案例，可將期貨市場操縱行為分為多頭主導型操縱行為、空頭主導型操縱行

2、為以及信息失實型操縱行為三類。雖然理論界對“是否要對期貨市場操縱行為進行法律規(guī)制”的回答分歧嚴重，但對于起步階段的我國期貨市場而言，問題的關(guān)鍵不在于是否需要對期貨市場操縱行為進行法律規(guī)制，而在于如何在實踐中更好地對期貨操縱行為進行法律規(guī)制，以有效維護市場的功能和穩(wěn)定。在司法和監(jiān)管實踐中，可以借鑒美國豐富的判例法，參照“影響市場價格的能力”、“影響市場價格的意圖”以及“制造人為價格目標的實現(xiàn)”的基本范式對期貨操縱行為尤其是商品期貨市場操縱