內部控制質量、投資者投資價值與保險性質審計費用.pdf

1、隨著管理體制發(fā)展健全道路越走越遠，內控質量得到的關注度有了很大提升，提高內控質量成為越來越多的管理者防范風險的重要手段。高水平質量的內控制就像一道高標準標準防火墻一樣，通過高水平內控所輸出的會計信息的可以信賴程度會較高，從而其所輸出的財報更讓人能夠信賴。對投資者而言，決定要投資哪個公司時的參考對象有很多，財報審計報告時之一。當投資者認為財報顯示的目標可以投資，但是最后卻遭受損失時，他們會追究審計師的責任，以減少自己的損失。
　　由

2、于近些年來，因審計失敗而被投資者追償?shù)陌咐絹碓蕉?，審計師因出具審計報告而被投資者轉移投資損失的現(xiàn)象也越來越明顯，因此審計保險假說應運而生。安然事件等震驚世界的多起財務造假等事件，都像原子彈爆炸一樣，給公眾帶來損失，也引起關注度。有關部門都因此而看到了弱勢的投資者需要被保護的必要性。內控建設健康持續(xù)進行，多個保護弱勢方投資者權益的法規(guī)橫空出世，這些事件象征著審計保險假說越來越有了健康發(fā)展的基礎。
　　在審計保險假說理論下，審計兼具

3、鑒證作用和風險轉移作用，審計費用被切割為與鑒證功能相對應的信息性質費用，及與風險轉移功能相對應的保險性質審計費用。
　　基于以上背景和相關理論的研究，本文用大樣本數(shù)據(jù)來探究內控質量、投資者投資價值及保險性質審計費用之間的關系。首先本文對國內外的相關研究成果進行了整理分析評價，給出了相關的文獻綜述還有加入了自己思想的文獻評述，本文的研究結果可以說是豐富了關于內部控制質量、投資者投資價值及保險性質審計費用相關的理論研究。其次，本文結合

4、與要研究的主題有關的理論，對這三者的關系進行了深入系統(tǒng)地的分析研究，并提出了可能存在的相關假設。在假設的鋪墊下，套用模型，在模型中嵌入數(shù)據(jù)，進行回歸分析，用分析的結果與假設相比較，最后進行總結并提建議。研究結果表明:(1)投資者投資價值越高，與之相對的的保險性質審計費用也越高。即投資者投資價值越高時，已審計財報出現(xiàn)虛假陳述時，投資者可能因此造成的損失也會越大。(2)內控質量水平與保險性質審計費用之間為負相關關系，即被審計單位的內控質量越

5、高審計師收取的保險性質審計費用越低。當公司的內控質量水平較高時，該高質量內控體系所輸出的會計信息質量的可靠性較高，因而財務報告的可信賴性較高，企業(yè)的整體風險水平較低，因此審計師因審計失敗而出具不恰當?shù)膶徲媹蟾娴目赡苄暂^低，審計意見所承擔的轉移風險較低，與轉移風險相對應的保險性質審計費用較低。(3)投資者對企業(yè)做出投資，目標企業(yè)股價的上漲能給他好處。當投資者投資價值越高時，一旦出現(xiàn)審計失敗的情況，投資者就會讓企業(yè)管理者和審計師共同承擔自己

6、的投資損失，因此審計師出具的審計報告需要擔負的轉移風險也越大，與之相對應的保險性質審計費用也越高。當投資者投資價值越高時，一旦出現(xiàn)審計失敗的情況，投資者就會讓企業(yè)管理者和審計師共同承擔自己的投資損失，因此審計師出具的審計報告需要擔負的轉移風險也越大，與之相對應的保險性質審計費用也越高。從理論上面講，內控質量較高的公司，就像擁有較完美的防火墻一樣，經過該防火墻過濾出的財報的可信賴性較高，而當內部控制質量較高時，企業(yè)的整體風險較低，審計師因

7、審計失敗而承擔轉移風險的可能性越低，因此相應的保險性質審計費用越低。因此由于這三者之間關系的存在，所以當把它們結合起來考慮時，內控質量，一方面影響財報質量，一方面影響審計意見，這兩方面對保險性質審計費用的影響正好相反。內控質量越高，會計信息質量越高，企業(yè)整體風險較高，審計失敗的可能性降低，審計師被追償?shù)娘L險變小，保險性質審計費用較低，所以內控質量與保險性質審計費用負相關。但是當投資者投資價值較高時，審計師對于投資者追償審計失敗賠償?shù)膿?/p>

8、急劇增加，往往會忽略或輕視內控的保險作用，而且內控審計師同樣會擔心審計失敗被追償，對企業(yè)內部控制的審計更加嚴格，因而可能會降低對內控質量的評價。另外，投資者投資價值較高時，投資者基于高質量的內控可能會要求審計師出具清潔審計意見，但內部控制質量本身就是一個模糊的概念，由此使得審計師承擔的轉移風險增大，因此所要求的保險性質審計費用也越高。所以，投資者投資價值會弱化內部控制質量與保險性質審計費用之間的負相關關系，即投資價值越大，內部控制質量對