股權(quán)激勵(lì)、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與內(nèi)部控制有效性.pdf

1、近年來(lái)，我國(guó)關(guān)于內(nèi)部控制的規(guī)章制度不斷完善，但企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀卻仍不容樂(lè)觀，企業(yè)在執(zhí)行內(nèi)部控制的過(guò)程中還存在不少問(wèn)題。提高內(nèi)部控制有效性，除了依靠規(guī)章制度等外部約束，更重要的是充分調(diào)動(dòng)企業(yè)內(nèi)部的力量。在內(nèi)部控制體系建設(shè)與執(zhí)行的過(guò)程中，高管發(fā)揮著非常重要的作用，高管的積極性對(duì)內(nèi)部控制有效性至關(guān)重要。股權(quán)激勵(lì)將高管的利益與公司的利益結(jié)合在一起，是提升高管積極性的重要手段。因此，本文將以高管作為研究對(duì)象，以股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施當(dāng)期授予高管的權(quán)益

2、占股本總額的比例描述股權(quán)激勵(lì)比例，探究股權(quán)激勵(lì)與內(nèi)部控制有效性的關(guān)系。鑒于我國(guó)國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)的高管處于不同的制度環(huán)境之中，對(duì)國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)的高管實(shí)施股權(quán)激勵(lì)結(jié)果可能有所不同，本文將分別探討國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)中股權(quán)激勵(lì)與內(nèi)部控制有效性的影響，以對(duì)現(xiàn)有研究進(jìn)行補(bǔ)充。
　　本文在對(duì)現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理之后，運(yùn)用規(guī)范研究方法在理論層面上闡述了實(shí)施股權(quán)激勵(lì)和股權(quán)激勵(lì)比例與內(nèi)部控制有效性之間可能的關(guān)系，提出假設(shè)，再運(yùn)用實(shí)證分析方

3、法進(jìn)一步探討股權(quán)激勵(lì)與內(nèi)部控制有效性之間的關(guān)系。首先，對(duì)2010-2014年間我國(guó)A股主板和中小板企業(yè)股權(quán)激勵(lì)及內(nèi)部控制有效性的現(xiàn)狀進(jìn)行闡述分析，然后以其中實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的815個(gè)樣本及其配對(duì)樣本（與實(shí)施股權(quán)激勵(lì)樣本的行業(yè)、規(guī)模與股權(quán)集中度相似，但未實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的樣本）作為研究樣本進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)、T檢驗(yàn)、相關(guān)性分析和回歸分析，進(jìn)而得出結(jié)論。
　　根據(jù)實(shí)證結(jié)果，國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部控制有效性好于非國(guó)有企業(yè)；實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司內(nèi)部控制有效性好