內(nèi)部控制缺陷和公司績(jī)效的相關(guān)性研究.pdf

1、近年來，國(guó)內(nèi)外相繼發(fā)生了一系列由于內(nèi)部控制存在問題而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的案例。當(dāng)企業(yè)內(nèi)部控制出現(xiàn)問題，可能會(huì)給企業(yè)帶來巨大的損失甚至是破產(chǎn)。隨著國(guó)家監(jiān)管力度的加強(qiáng)，很多公司逐步開始建立有關(guān)內(nèi)部控制的職能機(jī)構(gòu)，但這些負(fù)責(zé)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的部門通常只是個(gè)擺設(shè)，并沒有發(fā)揮其內(nèi)部控制的作用，構(gòu)建科學(xué)合理的內(nèi)控制度依然需要獲得企業(yè)內(nèi)部高層管理者及領(lǐng)導(dǎo)者們的重視。如若公司內(nèi)存在著一定程度的內(nèi)控缺陷，那么必然會(huì)給公司的正常經(jīng)營(yíng)管理帶來很大的消極影響，同時(shí)還

2、會(huì)導(dǎo)致企業(yè)績(jī)效水平出現(xiàn)大幅度的下降。
　　進(jìn)入21世紀(jì)以來，從美國(guó)的安然事件到國(guó)內(nèi)的中航油（新加坡）事件再到震驚國(guó)人的三鹿奶粉事件，這些事件的發(fā)生歸根結(jié)底都是因?yàn)楣局卫頇C(jī)制的不健全、企業(yè)內(nèi)控存在缺陷等狀況。針對(duì)企業(yè)內(nèi)控缺陷展開研究活動(dòng)的重要意義逐漸引起國(guó)內(nèi)外各界相關(guān)專業(yè)人士以及政府監(jiān)管部門的重視，美國(guó)政府2002年頒布的《薩班斯法案》，體現(xiàn)了國(guó)家采取法律法規(guī)的手段來彌補(bǔ)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)存在的不足。雖然現(xiàn)階段我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)屬于一種不完全的

3、狀態(tài)，然而企業(yè)制度在改革創(chuàng)新的每一個(gè)環(huán)節(jié)中，都會(huì)由于不同的歷史性遺留因素而受到不同程度的影響。為了緊緊抓住良好的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展潮流，我國(guó)政府的相關(guān)部門自2006年以來，相繼頒布了一系列與內(nèi)部控制相關(guān)的政策和文件，特別是滬深兩市針對(duì)上市公司所頒布的內(nèi)控指引，為《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》的實(shí)施提供了良好的支持。為引起公司管理層的重視，推動(dòng)企業(yè)進(jìn)一步構(gòu)建相對(duì)健全的內(nèi)控管理體系，本文將進(jìn)一步針對(duì)公司內(nèi)控缺陷和公司績(jī)效水平存在的

4、相關(guān)性進(jìn)行深層次、徹底性的研究，以保證企業(yè)能夠快速穩(wěn)健的發(fā)展。
　　當(dāng)前關(guān)于內(nèi)部控制缺陷的研究，有學(xué)者從規(guī)范角度也有學(xué)者從實(shí)證角度進(jìn)行探索的。從規(guī)范性的層面主要是對(duì)內(nèi)控的具體標(biāo)準(zhǔn)、主要框架等展開研究，而內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素和經(jīng)濟(jì)后果主要是從實(shí)證角度進(jìn)行探索的。通過梳理相關(guān)文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，對(duì)是否存在內(nèi)部控制缺陷的判定，大多是以內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告，也有個(gè)別學(xué)者從跡象識(shí)別的角度出發(fā)，即財(cái)務(wù)報(bào)告是否發(fā)生更改、是否發(fā)生違法違規(guī)行為以及審計(jì)

5、意見的類型，進(jìn)而判定企業(yè)內(nèi)是否存在相應(yīng)的內(nèi)控缺陷。然而，本人通過對(duì)2014年滬市A股上市公司所披露的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、整理之后發(fā)現(xiàn)，只有很少一部分企業(yè)的內(nèi)控審計(jì)報(bào)告被出具了非標(biāo)準(zhǔn)性的審計(jì)意見，因此，沒有將該跡象作為判定的標(biāo)準(zhǔn)。
　　綜上所述，本文將從跡象識(shí)別角度以2014年滬市A股上市公司作為研究樣本，將企業(yè)是否出現(xiàn)了違規(guī)行為以及其財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容是否發(fā)生重述作為內(nèi)控缺陷的代理變量。企業(yè)績(jī)效是從財(cái)務(wù)層面進(jìn)一步闡述的，首先對(duì)選取

6、的八個(gè)單項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行主成分分析和因子分析提煉出主要公共因子，然后對(duì)公共因子進(jìn)行得分，最后得出反映整個(gè)公司的綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)來作為企業(yè)績(jī)效的代理變量。之后再利用回歸分析以及相關(guān)性分析的方法，進(jìn)一步分析并研究公司內(nèi)控缺陷和其績(jī)效水平存在的相關(guān)性關(guān)系。
　　通過具體的研究活動(dòng)可以發(fā)現(xiàn)，如若對(duì)其他不同的因素進(jìn)行有效控制之后，與不存在內(nèi)部控制缺陷的公司相比，存在內(nèi)部控制缺陷的公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效更低。也就是說，內(nèi)部控制質(zhì)量與公司績(jī)效的高低呈正相關(guān)。因