內(nèi)部控制缺陷與公司績效的相關(guān)性研究.pdf

1、近年來，不論是美國的安然事件還是國內(nèi)的中航油（新加坡）事件，其產(chǎn)生原因都與公司治理機制的不完善以及內(nèi)部控制存在缺陷有著千絲萬縷的聯(lián)系。2002年《薩班斯法案》的頒布，表明美國政府為了彌補市場經(jīng)濟的不完善，采用國家法律法規(guī)來強制執(zhí)行。雖然當前我國是不完全的市場經(jīng)濟，但是在體制改革的進程中，很多歷史遺留的問題正影響著著公司制的發(fā)展。順應(yīng)時代的變革和國際經(jīng)濟的發(fā)展，2006年滬深兩市出臺了上市公司內(nèi)部控制指引，成為《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》頒布的前

2、奏。內(nèi)部控制在整個企業(yè)的運行中無處不在，不僅與公司治理相輔相成，而且與風(fēng)險管理協(xié)調(diào)共存。
　　內(nèi)部控制的最大問題就是內(nèi)部控制缺陷的出現(xiàn)或存在，它不僅使企業(yè)不能得到正常的運營，還會使企業(yè)經(jīng)營績效大打折扣。當下，不管是公司現(xiàn)有的股東、債權(quán)人還是潛在的投資者，都非常關(guān)注公司的長期發(fā)展。由此，他們不僅僅只關(guān)注公司目前的績效，更多的是重視公司的內(nèi)部控制質(zhì)量是否完善以及公司的發(fā)展能力和營運能力是否持續(xù)等問題。
　　目前，我國關(guān)于內(nèi)部控制

3、缺陷與公司績效的研究主要集中在規(guī)范研究方面，實證研究方面的文獻較少。本文以2012年滬市 A股上市公司為樣本，研究內(nèi)部控制缺陷與公司績效的相互關(guān)系。本文將樣本公司2012年的財務(wù)報告發(fā)生更正或修訂與否、年報的審計意見類型和是否存在違法違規(guī)行為作為內(nèi)部控制缺陷的代理變量，綜合財務(wù)指標作為公司績效的代理變量，通過相關(guān)性分析和回歸分析來驗證內(nèi)部控制缺陷與公司績效的關(guān)系。結(jié)果表明，相對于不存在內(nèi)部控制缺陷的公司，存在內(nèi)部控制缺陷的公司經(jīng)營績效更