已實(shí)現(xiàn)GARCH類模型及其應(yīng)用.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、針對(duì)高頻金融數(shù)據(jù)中金融資產(chǎn)收益率對(duì)收益波動(dòng)的非對(duì)稱影響,本文提出了基于已實(shí)現(xiàn)EGARCH模型的VaR方法：在用準(zhǔn)極大似然估計(jì)(QMLE)方法對(duì)已實(shí)現(xiàn)EGARCH模型的參數(shù)進(jìn)行估計(jì)的基礎(chǔ)上，采用樣本外多步預(yù)測的方法對(duì)資產(chǎn)收益的未來風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測，然后使用Kupiec失敗率檢驗(yàn)法通過極大似然統(tǒng)計(jì)量 LR對(duì)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR的預(yù)測精度進(jìn)行檢驗(yàn)。以上證380指數(shù)5分鐘頻率的高頻數(shù)據(jù)為研究對(duì)象,基于已實(shí)現(xiàn)EGARCH模型對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測，并與正態(tài)分布、

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