基于凈利差的銀行定價行為與風(fēng)險行為研究.pdf

1、對于中國的商業(yè)銀行來說，利率市場化使其面臨的各種環(huán)境因素的不確定性增加。商業(yè)銀行受到外界環(huán)境如宏觀經(jīng)濟狀況及政策安排、經(jīng)濟周期等方方面面的因素的影響越來越廣，商業(yè)銀行行為日趨復(fù)雜。作為一國金融體系的核心，銀行行為對金融、經(jīng)濟的影響甚為深遠(yuǎn)，那么研究利率市場化對商業(yè)銀行行為的影響對提高商業(yè)銀行市場競爭力及穩(wěn)步推進利率市場化改革有重大意義。但是銀行的行為包含的內(nèi)容極其廣泛，且不可量化，而商業(yè)銀行凈利差體現(xiàn)了商業(yè)銀行經(jīng)營成果和管理水平，是銀行

2、行為的結(jié)果，故而可以通過對凈利差決定因素的分析來研究銀行行為的變化。總而言之，環(huán)境因素變化會影響銀行行為進而影響其凈利差，而凈利差可以反映銀行行為。由于使用做市商模型的凈利差決定模型主要反映的是銀行定價行為與風(fēng)險行為，故本文重點研究這兩類銀行行為。
　　本文分析2005年至2012年全國49家較有代表性的銀行數(shù)據(jù)，并對國有銀行、全國性股份制銀行和城市商業(yè)銀行進行比較分析，來分析面對利率環(huán)境變化的各類銀行的行為變化。實證部分的研究分

3、為定價行為和風(fēng)險行為兩章：文章先在做市商模型的框架下分離出純利差，然后通過建立純利差決定因素的計量模型進行實證分析，比較漸進式利率市場化中不同階段和不同銀行類型在定價行為上差別；然后通過不同的純利差決定模型計算出信用風(fēng)險溢價，分析不同類型銀行的在風(fēng)險行為上的差別。
　　最后本文得出的主要研究結(jié)論有：（1）隨著利率市場化進程的不斷推進，中國的商業(yè)銀行的自主定價能力增強，在定價過程中越來越重視風(fēng)險因素和非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)因素，而成本因素和政策