我國(guó)私募基金合格投資者制度研究.pdf

1、我國(guó)私募基金相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家起步晚，在立法和實(shí)踐上都不成熟。學(xué)界至今對(duì)私募基金與合格投資者的界定仍不明確，本文通過(guò)對(duì)私募基金合格投資者背后經(jīng)濟(jì)和法律環(huán)境分析，力圖把握私募基金與合格投資者的本質(zhì)特征，明確這兩個(gè)概念的內(nèi)涵。我國(guó)最新頒布的《證券投資基金法》已經(jīng)引入了合格投資者的概念，但這仍是一個(gè)模糊的概念，如何將這個(gè)概念轉(zhuǎn)化為具體可操作的規(guī)則，許多文章的觀點(diǎn)都比較籠統(tǒng)且武斷的認(rèn)為應(yīng)該確定一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，然而此種觀點(diǎn)又缺乏足夠的論證來(lái)證明。本文

2、將試圖通過(guò)歷史分析法、規(guī)范分析法和比較分析法揭示私募基金合格投資者的內(nèi)在機(jī)理，尋求適合我國(guó)國(guó)情的制度模式，并對(duì)存在的問(wèn)題提供解決方案。最后，文章在制度建構(gòu)的指導(dǎo)原則方面提出了一些新的觀點(diǎn)，并且分析了違反私募基金合格投資者制度的責(zé)任問(wèn)題。
　　本文分為四個(gè)部分:第一章是對(duì)私募基金合格投資者的法律界定。文章將私募基金與合格投資者分別予以法律界定，概括它們的法律特征。第二章是對(duì)私募基金合格投資者制度進(jìn)行比較研究。文章主要介紹美國(guó)和英國(guó)這

3、兩個(gè)國(guó)家的私募基金合格投資者制度。首先研究這兩個(gè)國(guó)家合格投資者制度的產(chǎn)生及其發(fā)展，然后結(jié)合它們法律和規(guī)則的研究探析存在其制度背后的機(jī)理，為我國(guó)私募基金合格投資者制度的構(gòu)建提供參考。第三章主要分析了我國(guó)私募基金合格投資者制度的立法現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題。首先對(duì)我國(guó)涉及私募基金合格投資者的相關(guān)規(guī)定按照時(shí)間和立法部門加以梳理并對(duì)它們的效力進(jìn)行評(píng)價(jià)。然后指出我國(guó)私募基金合格投資者制度存在的問(wèn)題。第四章是對(duì)我國(guó)私募基金合格投資者制度的構(gòu)想。首先是明確