證券市場(chǎng)保薦人監(jiān)管制度研究.pdf

1、在我國(guó)證券市場(chǎng)的法制化進(jìn)程中，發(fā)行上市審核制度歷經(jīng)了從行政審批制至核準(zhǔn)通道制，以及當(dāng)下核準(zhǔn)制下的保薦人制度并逐步向注冊(cè)制推進(jìn)的沿革。為了提高上市公司質(zhì)量，防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，在借鑒境外成熟創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)監(jiān)管措施的基礎(chǔ)上，我國(guó)于2004年2月1日起在內(nèi)地主板市場(chǎng)施行保薦人制度，并適用于隨后建立的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。縱觀保薦人在我國(guó)證券市場(chǎng)上的歷史沿革，可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)保薦人制度雖然取得了一定的成效，但已經(jīng)與市場(chǎng)的發(fā)展不符,并且引發(fā)了不少

2、經(jīng)濟(jì)丑聞。為了適應(yīng)日新月異的證券市場(chǎng)法制需求，完善我國(guó)保薦人監(jiān)管制度成為加強(qiáng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法制建設(shè)的一大要?jiǎng)?wù)。
　　保薦人是證券市場(chǎng)的“第一看門人”，在培育擬發(fā)行上市公司、提高上市企業(yè)質(zhì)量、保障資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。而保薦人制度目的的落實(shí)，關(guān)鍵在于完善保薦人的監(jiān)管制度。完善保薦人保薦制度是我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的重點(diǎn)之一，將為證券市場(chǎng)注冊(cè)制夯實(shí)良好的市場(chǎng)氛圍和法律環(huán)境。
　　作為證券發(fā)行上市制度相互關(guān)聯(lián)，密不可分的組成部